بازار؛ گروه بورس: یکی از استراتژی های سرمایه گذاری می تواند اختصاص مقدار کمی از درآمد ماهانه برای خرید سهام یا صندوق های سرمایه گذاری باشد. بررسی عملکرد این نمادها از ابتدای سال تاکنون نشان می دهد که شرایط صندوق های سهامی نسبت به نمادهای سهام عدالت بهتر بوده است. در شرایط فعلی که همه نمادهای بازار به یک شکل واکنش نشان نمی دهند، مبتدیان سرمایه گذاری می توانند روی صندوق های سرمایه گذاری متمرکز شوند زیرا بازدهی مثبتی را ثبت کرده اند.
بازار سرمایه پس از تغییر روند خود از هفته گذشته، تقاضای قابل توجهی برای صندوق های اهرمی ایجاد کرد. به طور کلی، سهام و صندوق های سرمایه گذاری با ورود پول خوبی همراه بود. با این حال، حجم معاملات چهارشنبه کمتر از سه شنبه بود، در حالی که برخی شاهد ورود پول واقعی بیش از یک میلیارد تومبا بودند. این نشان می دهد که در حالی که بازار می تواند سودآور باشد، روند آن برای همه قابل پیش بینی نیست.
شاخص کل بورس طی یک سال گذشته علیرغم فراز و نشیب ها و روزهای پرتلاطمی که تجربه کرده، عملکرد خاصی نداشته است، یعنی عملکرد نماگر اصلی بازار سرمایه صفر بوده است. با این حال، برخی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک بسیار بهتر از شاخص های بازار عمل کرده اند و نگاهی به عملکرد NAV آنها این موضوع را تایید می کند.
صندوق های بورسی از ابتدای سال 1402 تا 16 آبان 1403 نشان می دهد که برخی از این صندوق ها حتی توانسته اند از سکه امامی پیشی بگیرند اما نمی توان به طور قطع گفت که در کوتاه مدت به روند صعودی خود ادامه خواهند داد. .
علیرضا سادات کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با بازار با اشاره به اینکه صندوق ها ترکیبی از سهام مختلف هستند، گفت: به همین دلیل عملکرد آنها از سایر صندوق ها بالاتر است. سرمایه گذاری با ثبات تر است. از طرفی بسیاری از این صندوق ها توسط کارشناسان و تحلیلگران بورس اداره می شوند. به همین دلیل، پرتفوی شما نسبت به سایر معامله گران ریسک بسیار کمتری دارد. علاوه بر این، این صندوق ها با توجه به سرمایه زیادی که دارند، می توانند با خرید سهام بر معاملات خود تأثیر بگذارند.
و افزود: در حال حاضر صندوق ها چند نوع مدل سرمایه گذاری ندارند. آنها علاوه بر سرمایه گذاری بلندمدت و میان مدت در برخی نمادها، برخی سهام کوتاه مدت و حتی نوسانی را خریداری می کنند و به همین دلیل همواره پرتفوی سودآوری دارند.
سادات تاکید کرد: بازار سرمایه در پی اتفاقات و انتشار اخبار مثبت روندی صعودی داشته است، در این میان وجوه اهرمی نیز با بازدهی قابل توجهی همراه بود. در بین صندوق های اهرمی موجود در بازار، صندوق موج بالاترین نسبت اهرمی 1.95 را دارد و تنها صندوقی است که در موج صعودی فعلی نسبت اهرمی واقعی خود را نزدیک به 2 نگه داشته است. در حالی که سایر صندوق هایی که ضریب واقعی 2 را در جریان افت بازار داشتند، هفته گذشته ضریب خود را به میزان قابل توجهی کاهش دادند.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، نسبت اهرم واقعی از ضرب وزن سهام در نسبت اهرمی کلاسیک به دست می آید و نشان می دهد که هر صندوق واقعا چقدر اهرم دارد.
وی در خصوص تاثیر سایر بازارها بر عملکرد صندوق های بورسی گفت: از ابتدای سال 1402 بازار طلا یکی از سودآورترین بازارهای داخلی بوده و سکه امامی به عنوان نماینده این بازار تاکنون رکورد عملکردی بیش از 78 درصد به دست آورد. رقمی که در هیچ یک از بازارهای ملی به دست نیامده است. از این رو صندوق های طلا با افزایش قیمت بسیار خوبی همراه شدند و به یکی از طبقات اصلی دارایی در پرتفوی سرمایه گذاری مردم تبدیل شدند. اما انتظار می رود که صندوق های طلا به رشد خود ادامه دهند.
بر اساس تحلیل این کارشناس بازارهای مالی، عملکرد این صندوق های بورسی از ابتدای سال 1402 تا 16 آبان 1403 نشان می دهد که برخی از این صندوق ها حتی ممکن است عملکرد بهتری نسبت به سکه امامی داشته باشند. این موضوع نیز متاثر از سرمایه گذاری برخی از این صندوق ها در معاملات ارزی پربازده است.
این در حالی است که صندوق حفظ ارزش دماوند توانسته بازدهی بالای 23 درصدی بالاتر از تمامی صندوق های سهامی و با حاشیه خوبی را به ثبت برساند و صندوق های تهام، پتروآگاه و سمن نیز در رتبه های بعدی قرار گرفته اند. البته نمی توان گفت که این صندوق ها به روند صعودی خود ادامه خواهند داد، شاید با رشد نمادهای بورس، برخی از آنها استراحت کنند یا وارد اصلاحی شوند. در واقع با انتخاب ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا، علاوه بر کاهش ریسک جنگ به دلیل افزایش انتظارات تورمی، بازار سرمایه نیز به چرخه مثبت بازگشت. اکثر سهام و صندوق های سرمایه گذاری در انواع مختلف در محدوده مثبت و خط خرید معامله می شوند.
