معرفی 8 روند جدید DiFi که باید نظارت شود

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یکی از پویاترین امواج نوآوری در دهه‌های اخیر را هدایت می‌کند و علیرغم اینکه به نظر می‌رسد یک صنعت تثبیت شده است، به سرعت به تکامل خود ادامه می‌دهد. این تکامل دائماً در حال معرفی ابزارهایی است که می تواند امور سنتی را متحول کند و زمینه را برای نوآوری های عظیم در بازارهای مالی جهانی ایجاد کند.

به گزارش Mehen Blockchain، در این مقاله نگاهی خواهیم داشت به برخی از پیشرفته ترین پیشرفت ها در DeFi و پروتکل هایی که در خط مقدم این انقلاب قرار دارند.

1. پروتکل های بازارساز خودکار با بازده

پروتکل های AMM بازده خودکار (Yield AMM) روش های نوآورانه ای را برای مدیریت و تجارت بازده معرفی می کند. پروتکل‌هایی مانند Pendle Finance بازده دارایی را از ارزش پایه آن جدا می‌کند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بازده آتی دارایی پایه را بدون فروش آن سفته‌بازی کنند یا در برابر آن محافظت کنند.

این درهای جدیدی را برای استراتژی‌های معاملاتی باز می‌کند و نحوه مدیریت ریسک نرخ بهره را تغییر می‌دهد و انعطاف‌پذیری و نقدینگی بیشتری را به پرتفوی‌های با درآمد ثابت اضافه می‌کند. پروتکل‌های بازارسازی با بازده در خط مقدم بهینه‌سازی کارایی سرمایه قرار دارند و بازده‌های تعدیل‌شده با ریسک را که قبلاً در امور مالی سنتی غیرقابل دستیابی بودند، امکان‌پذیر می‌سازند.

2. جمع‌آوری‌کننده‌های بازگشت و پروتکل‌های انتزاعی

همانطور که DeFi پیچیده تر می شود، تجمیع کننده های بازده به ابزاری حیاتی برای به حداکثر رساندن بازده و کاهش پیچیدگی تبدیل شده اند. پلتفرم هایی مانند Yearn Finance به طور خودکار بازدهی را بهینه می کنند و بهترین فرصت ها را در میان پروتکل های مختلف شناسایی می کنند و نیازی به مدیریت دستی موقعیت ها توسط کاربران را از بین می برند.

در بخش انتزاع، پروتکل های جدید تعامل با سیستم های DeFi را بدون نیاز به دانش فنی گسترده تسهیل می کنند. این ابزارها با هم موانع ورود به DeFi را از بین می‌برند و برای کاربران عادی و فعالان سازمانی که به دنبال راه‌حل‌های کارآمد و بدون هندز هستند، دسترسی بیشتری به آن می‌دهند.

3. DEXهای مشتقه با بازارهای یکپارچه وام و استقراض

تجارت مشتقات در DeFi به دلیل ادغام خدمات وام و استقراض مستقیماً در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) در حال پیشرفت است. پلتفرم‌هایی مانند dYdX و Synthetix در این رویکرد پیشگام هستند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند از دارایی‌های قرض‌گرفته شده برای تجارت مشتقات یا پوشش‌دهی موقعیت‌های خود استفاده کنند.

این یک تجربه یکپارچه برای معامله گران پیچیده ای ایجاد می کند که به دنبال مدیریت ریسک و بهره وری سرمایه هستند. با قراردادهای دائمی و دارایی‌های مصنوعی موجود، این پلتفرم‌ها زیرساختی را برای نقدینگی عمیق‌تر و استراتژی‌های تجاری پیچیده‌تر در DeFi فراهم می‌کنند، زیرا سازمان‌ها علاقه‌مند به بازارهای غیرمتمرکز رشد می‌کنند.

4. فلش خزانه وام و حلقه با یک کلیک

وام فلش یکی از ویژگی های منحصر به فرد دیفای است که به کاربران امکان می دهد تا مبلغ زیادی را بدون وثیقه وام بگیرند مشروط بر اینکه وام در همان تراکنش بازپرداخت شود. تحول بعدی در این زمینه شامل خزانه‌های وام فلش است که اجرای استراتژی‌های پیچیده مانند حلقه یا استقراض مکرر و وام دهی را تنها با یک کلیک امکان‌پذیر می‌سازد.

آنچه قبلاً به تخصص فنی نیاز داشت اکنون در دسترس همه است و استراتژی های مالی پیشرفته را در دسترس تر می کند. پلتفرم هایی مانند Intoblock و برخی از تجمیع کننده های بازده در حال پیاده سازی این ساختارها در خزانه های خود هستند، اما کاربردهای کلی این فناوری هنوز در مراحل ابتدایی خود هستند.

5. توکن سازی دارایی های دنیای واقعی (RWA)

نفوذ DeFi از بلاک چین فراتر رفته است و دارایی های دنیای واقعی (مانند املاک، کالاها و سهام) در حال توکن سازی هستند. پروژه هایی مانند Ondo Finance و ابتکارات سازمانی مانند BlackRock’s BUIDL در آوردن این دارایی های غیرمتمرکز به اکوسیستم DeFi پیشرو هستند.

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی، نقدینگی را در بازارهایی که قبلاً دسترسی به آن‌ها سخت بود، آزاد می‌کند، گزینه‌های جدیدی را برای وثیقه‌گذاری وام‌های DeFi فراهم می‌کند و دامنه تأمین مالی غیرمتمرکز را گسترش می‌دهد. این روند خطوط بین مالی سنتی و غیرمتمرکز را محو می کند، سرمایه گذاران نهادی را جذب می کند و پتانسیل بازارهای غیرمتمرکز را گسترش می دهد.

6. سیستم های اعتباری مبتنی بر پروتکل

DeFi در حال نوشتن قوانین جدیدی برای اعتبار است و سیستم‌های مبتنی بر پروتکل اعتبار افراد را با استفاده از داده‌های بومی بلاک چین مانند تاریخچه تراکنش، رفتار سهام‌داری و مشارکت در حاکمیت ارزیابی می‌کنند. این رویکرد غیرمتمرکز بازار اعتبار را فراگیرتر می کند و دسترسی آن را به افراد و مشاغلی که ممکن است توسط موسسات مالی سنتی نادیده گرفته شوند، گسترش می دهد.

با دور زدن بانک‌های متمرکز و سیستم‌های امتیازدهی اعتباری سنتی، DeFi دسترسی به سرمایه را دموکراتیک می‌کند و فرصت‌های وام‌دهی و وام‌گیری جدیدی را برای مخاطبان جهانی ایجاد می‌کند.

در حالی که هنوز هیچ پروتکلی راه‌حل‌های کاملاً عملیاتی در این زمینه ارائه نکرده است، به نظر می‌رسد که به زودی شاهد ظهور اولین برنامه‌های کاربردی مهم باشیم.

7. معامله و تامین مالی با طلبکاران

DeFi با فراهم کردن دسترسی سریعتر به نقدینگی از طریق تجارت و تامین مالی تقاضا، معاملات جهانی را تغییر می دهد. با توکن کردن فاکتورها و استفاده از آنها به عنوان وثیقه برای وام، شرکت ها می توانند در صنایع با دوره های پرداخت طولانی، سریعتر به سرمایه دسترسی پیدا کنند. فنچ این یک پروتکل DeFi است که وام‌دهی غیرمتمرکز به کسب‌وکارهای دنیای واقعی را تسهیل می‌کند و سرمایه DeFi را با تامین مالی سنتی تقاضا مرتبط می‌کند.

این نوآوری جایگزین واقعی برای وام های بانکی سنتی، دسترسی مردمی به تامین مالی و باز کردن کانال های نقدینگی جدید برای معاملات جهانی را ارائه می دهد.

8. بخش مالکیت معنوی (IP).

توکن‌سازی مالکیت معنوی (IP) روایتی نوظهور با پتانسیل بالایی در DeFi است. با تقسیم مالکیت اختراعات، علائم تجاری و حق چاپشرکت‌ها می‌توانند بازارهای جدیدی برای توکن‌های مبتنی بر IP ایجاد کنند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا سهام این دارایی‌های ارزشمند را بخرند و بفروشند. VitaDAO یکی از پیشگامان اولیه در این زمینه بر مالکیت جمعی و نمادسازی IPهای بیولوژیکی، به ویژه در تحقیقات طول عمر متمرکز شده است.

این رویکرد نه تنها راه‌های جدیدی را برای تأمین مالی تحقیقات ارائه می‌کند، بلکه سرمایه‌گذاری در IP را در اختیار طیف وسیع‌تری از افراد قرار می‌دهد و دارایی‌های IP را نقدپذیرتر و در دسترس‌تر می‌کند.

آینده نوآوری مالی در DeFi

چرخه نوآوری DeFi هیچ نشانه ای از کاهش سرعت را نشان نمی دهد. با توکن سازی دارایی های دنیای واقعی، بهینه سازی استراتژی های بازگشت و تعریف مجدد سیستم های اعتباری، DeFi آماده است تا چشم انداز مالی را به طور اساسی تغییر دهد.

این روندها نه تنها باعث رشد می شوند، بلکه مشارکت بیشتر نهادهای نهادی را به خود جلب می کنند و شکاف بین مالی سنتی و اکوسیستم های غیرمتمرکز را پر می کنند.

با ورود این نوآوری‌ها، DeFi به پیش بردن مرزهای ممکن ادامه می‌دهد، بازارهای جدید را باز می‌کند، جریان‌های سرمایه را بازتعریف می‌کند و امور مالی جاری را متحول می‌کند.