قیمت بیت کوین از زمان آزمایش 70300 دلار در 27 می (7 ژوئن) روند نزولی داشته است و در حال حاضر نزدیک به 67500 دلار است که طی دو روز 4 درصد کاهش یافته است. با این حال، حمایت 66000 دلاری از 17 می دست نخورده باقی مانده است و امید گاوهایی را که هنوز تسلیم نشده اند کم نکرده است.
به گزارش اسمارتک نیوز، داده های بازار مشتقات بیت کوین تا حدودی نگران کننده شده است و تعداد تراکنش های اهرمی و بهره باز در 29 می (9 ژوئن) به بالاترین حد خود در 16 ماه گذشته رسیده است. آیا این یک نگرانی جدی است؟ در این مقاله با بررسی بازار مشتقه به این سوال پاسخ خواهیم داد.
عدم تمایل سرمایه گذاران به گرفتن موقعیت های درآمد ثابت و افزایش علاقه به بیت کوین
روندهای کلان بر عملکرد بیت کوین تاثیر گذاشته است و S&P 500 در حال حاضر تنها 1.2 درصد کمتر از بالاترین رقم تاریخی خود یعنی 5341 در 23 می است که نشان دهنده صعودی بودن بازار سهام است. علاوه بر این، بازدهی 5 ساله خزانه داری ایالات متحده از 4.34 درصد دو هفته قبل به تنها 4.63 درصد افزایش یافت که نشان می دهد معامله گران از موقعیت های درآمد ثابت دور می شوند.
این تغییر پس از تقاضای ضعیف در حراج خزانه داری در 28 می رخ داد که بازدهی معیار را به سطوحی رساند که ممکن است برای سرمایه گذاران سهام نگران کننده باشد.
در مقابل، در 29 مه (9 ژوئن)، کل علاقه باز در معاملات آتی بیت کوین به 516000 بیت کوین رسید که بالاترین میزان از ژانویه 2023 بوده و نسبت به هفته گذشته 6 درصد افزایش داشته است.
بورس کالای شیکاگو (CME) با سهم 30 درصدی معاملات آتی در بازار پیشتاز است و پس از آن بایننس با 22 درصد و BuyBit با 15 درصد قرار دارند. این سود باز قابل توجه 34.8 میلیارد دلاری یک شمشیر دولبه برای بازار است.
علاقه باز بالا می تواند نشان دهنده احساسات صعودی باشد. زیرا اشتهای زیادی برای معاملات آتی بیت کوین نشان می دهد. با این حال، اگر گاوها بیش از حد به معاملات اهرمی تکیه کنند، یک اصلاح معمولی 10 درصدی در این بازار می تواند باعث انحلال آبشاری و افت شدید قیمت شود. قابل ذکر است که از زمانی که فشارهای نظارتی در ایالات متحده کاهش یافت، قیمت بیت کوین انعطاف پذیری بیشتری را نشان داد.
تحولات قانونی مثبت شامل تصویب ETF Spot Ethereum، رای سنا به لغو قانون پیشنهادی SEC 121 SEC و تصویب اصلاحات FIT 21 توسط کنگره است که به اکثر ارزهای دیجیتال اجازه می دهد تحت قانون کمیسیون معاملات آتی به عنوان کالا در نظر گرفته شوند. . کالا قرار می گیرد. این عوامل در مجموع به نفع گاوهای بیت کوین هستند.
معاملات آتی بیت کوین “خوش بینی متوسط” را در میان معامله گران نشان می دهد
قراردادهای دائمی (دائم) برخلاف قراردادهای آتی ماهانه، تاریخ سررسید ندارند. این نوع قراردادها برای ردیابی دقیق قیمت دارایی مربوطه با استفاده از مکانیسم نرخ سرمایه طراحی شده اند. هنگامی که نرخ سرمایه مثبت است، دارندگان موقعیت های خرید (خرید) مقداری کارمزد به دارندگان موقعیت های کوتاه (فروش) پرداخت می کنند و بالعکس.
در حال حاضر، نرخ تامین مالی برای معاملات آتی دائمی 0.35٪ در هفته است که نشان دهنده هزینه متوسط اهرم است. هنگامی که بازار بسیار حریص است، نرخ تامین مالی می تواند به 2.4٪ در هفته برسد که نشان دهنده افزایش تقاضا برای اهرم است.
نرخ پایه یا حق بیمه آتی معیار مهم دیگری است. به طور معمول، در یک بازار سالم، نرخ پایه معاملات آتی بیت کوین از 5٪ تا 10٪ در سال متغیر است. این حق بیمه به این دلیل وجود دارد که قراردادهای آتی دارای تاریخ تسویه آتی هستند و معامله گران مایلند برای قفل کردن قیمت تسویه بیشتر هزینه کنند.
بر اساس نمودار بالا، حق بیمه قراردادهای آتی 3 ماهه 14 درصد بالاتر از محدوده خنثی است، اما از محدوده خنثی خیلی دور نیست. این نشان می دهد که هنوز جا برای آن وجود دارد اهرم بیشتر بدون خطر انحلال آبشاری وجود دارد.
صعود به سمت 70000 دلار ممکن است، اما لزوما توسط بازارهای آتی هدایت نمی شود
در حالی که رشد علاقه باز در معاملات آتی بیت کوین می تواند نگرانی هایی را در مورد انحلال بالقوه و اصلاح بازار ایجاد کند، شاخص های کلی نشان می دهد که بازار در حال است. وضعیت سلامتی قرارداد.
انعطاف پذیری قیمت بیت کوین به دلیل کاهش فشارهای نظارتی، همراه با نرخ بودجه نسبتا پایین و حق بیمه متوسط آن، همگی نشان می دهد که در حال حاضر دلیلی برای ترس از افزایش علاقه باز وجود ندارد. در عوض، احتمالاً نشان دهنده اشتهای سازمانی بالاتر برای بیت کوین است و به چشم انداز صعودی احتمالی در کوتاه مدت اشاره می کند.
خبر فوق به نقل از رسانه اسمارتک نیوز در وبسایت اسمارتک نوشته شده است در تاریخ 2024-05-30 15:29:37
