هادی بهرامی بازار: با تلاش شرکت های بیمه، اقتصاد مردم و به طور کلی اقتصاد کشور در هنگام حوادث آسیبی نمی بیند و مانند سایر صنایع، ورود شرکت های بیمه به بورس به افزایش گردش نقدینگی و افزایش تقاضا کمک می کند. در بازار؛ بنابراین توجه به تحرکات این صنعت و بررسی سهام شرکت های آن حائز اهمیت است و در زیر به تحلیل کامل شرکت بیمه نوین می پردازیم تا سرمایه گذاران با آگاهی بیشتر نسبت به خرید سهام نوین اقدام کنند.
معرفی یک شرکت
شرکت بیمه نو به عنوان هجدهمین شرکت بیمه کشور در سال 1383 در اداره ثبت مشاغل تهران به ثبت رسید که موسسین آن بانک اختاز نوین، شرکت توسعه صنایع بهشهر و شرکت سرمایه گذاری ساختمانی ایران می باشند. بیمه نوین در زمینه عملیات بیمه ای در کلیه زمینه های بیمه ای اعم از اشخاص، اموال و مسئولیت، سرمایه گذاری های سرمایه ای، پس انداز و ذخایر و همچنین انجام بیمه های اتکایی واگذاری (پوشش اتکایی) در صورت لزوم فعالیت می کند. ارزش بازار بیمه نوین در بورس 829 میلیارد تومان است و در حال حاضر ارزش معاملاتی آن 430 میلیون تومان است.
ترکیب سهامداران
بانک اقتصاد نوین با مالکیت 995 میلیون سهم و با 19.9 درصد از کل 5 میلیارد سهام، بزرگترین سهامدار شرکت بیمه نوین است. پس از آن شرکت آتیه درخشان نوین تامین با مالکیت 433 میلیون سهم و با 8.7 درصد در رتبه دوم، صندوق سرمایه گذاری نوین فورور با مالکیت 319 میلیون سهم و با 6.4 درصد و شرکت نوین سرمایه تامین با مالکیت 286 درصد در رتبه سوم قرار دارند. میلیون سهم و با 5.7 درصد در رتبه چهارم بزرگترین سهامداران شرکت بیمه نوین قرار دارد. پس از این 4 سهامدار عمده شرکت بیمه ایران با 3.5 درصد مالکیت، گروه سرمایه گذاری آتیه دماوند با 3.4 درصد، صندوق سرمایه گذاری سابانیک با 3 درصد، شرکت سرمایه گذاری مدیریت سرمایه با 2.95 درصد، افراد فیزیکی با 2 درصد، شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی مالکیت دارد. 1.9 درصد و بیمه سامان. 1.3 درصد از کل سهام شرکت بیمه جدید را در اختیار دارد.
تجزیه و تحلیل سود و زیان
مجموع درآمد عملیاتی (حق بیمه صادره) شرکت در سال 1401 بالغ بر 2197 میلیارد تومان، خسارت پرداختی 1684 میلیارد تومان و هزینه های اداری 271 میلیارد تومان بوده است. در مقایسه با سال 1400، کل درآمد شرکت 53 درصد، غرامت پرداختی 77 درصد و هزینه های اداری 54 درصد افزایش یافته است. در نهایت سود خالص شرکت در سال 1401 بالغ بر 38 میلیارد تومان بوده که نسبت به سال 1400 37 درصد و نسبت به سال 1398 91 درصد کاهش داشته است که بهتر است آن را افتی بنامیم!
بر اساس حساب سود و زیان 9 ماهه 1402، کل درآمد شرکت بالغ بر 2503 میلیارد تومان، هزینه های مستقیم (زیان) بالغ بر 1926 میلیارد تومان، هزینه های اداری بالغ بر 269 میلیارد تومان و سود خالص 900 میلیون تومان است هر یک از مفاهیم مذکور 55%، 59%، 39% افزایش و سود خالص 45% کاهش یافته است که نشان می‌دهد نرخ رشد کل هزینه‌ها فراتر از درآمد و سود خالص است که به موقع کنترل می‌شوند. در غیر این صورت بیمه جدید به سمت زیان و حتی انباشت حرکت خواهد کرد.
سود خالص شرکت در سال 1401 بالغ بر 38 میلیارد تومب بوده که نسبت به سال 1400 37 درصد و نسبت به سال 1399 91 درصد کاهش داشته است که بهتر است اسمش را قطره بگذاریم! اقلام موجود در حساب سود و زیان نشان می دهد که نرخ رشد مجموع هزینه ها از درآمد و سود خالص جلوتر است و در صورت عدم کنترل به موقع، بیمه گر جدید به سمت زیان و حتی انباشت آنها پیش می رود.
نسبت قیمت به درآمد
نوین در پایان سال 1401 به ازای هر سهم 8 تومان سود خالص برای سهامداران ایجاد کرد و نتیجه سالانه آن در این سال 22.1 تومان است. سود خالص هر سهم شرکت در سال 1400 12 تومان، در سال 1401 8 تومان و در 9 ماهه 1402 0 تومان بوده است که نشان می دهد در 9 ماهه سال 1402 و احتمالا برای کل سال 1402 سودی وجود نداشته است. با تورم بیش از 80 درصد سود بیشتری از سال 1400 نخواهد داشت!
شرکت بیمه جدید در 9 ماهه سال 1402 تقریباً 0 تن سود به ازای هر سهم (EPS) داشته است که به نظر می رسد نمی تواند از 8 تومان سود سال 1401 برای سال 1402 فراتر رود و این به معنای عملکرد منفی است. شرکت در مقابل نرخ تورم واقعی! بهترین پشتیبانی قیمتی مطمئن و اثبات شده در محدوده 120 تومان و سقف مهم آن در محدوده 330 تومان است که در صورت عبور از هر یک به آن سمت حرکت خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال سهام
در آبان ماه 1401 به دنبال رشد بازار، قیمت از 120 تومان با 170 درصد افزایش به 330 تومان رسید و پس از آن 50 درصد کاهش یافت و هم اکنون در محدوده 166 تومان قرار دارد. مطمئن ترین و ثابت شده ترین حمایت قیمتی همان محدوده 120 تومانی است که به نظر می رسد برای افزایش تقاضا و بالا بردن قیمت روی آن تکیه شود. اگر قیمت بتواند مقاومت کوتاه مدت 200 تومان را بشکند و در آن تثبیت شود، با رشد بیشتری مواجه خواهد شد که در این صورت اهداف 330 و 490 تومان در دسترس خواهد بود. از طرفی اگر حمایت کوتاه مدت 150 تومانی از بین برود، در بلندمدت کف قوی 120 تومانی را در نظر خواهیم گرفت.
اخرین حرف
در تحلیل تکنیکال و بنیادی انجام شده در این مقاله، معیارهای عملی زیادی برای بررسی دقیق و جامع تر وجود دارد. اما نوشتن همه آنها به نفع کاربران است. بنابراین سعی می کنیم برخی از آنها را تایید کنیم و نتایج مفیدی را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهیم تا با آگاهی بیشتری در این بازار آشفته خرید و فروش کنند. افزایش نرخ تورم و مشکلات اقتصادی علیرغم افزایش نرخ فروش می تواند باعث افزایش هزینه خسارت و ورشکستگی برخی شرکت های بیمه شود. بنابراین باید نظارت ها افزایش یابد و نقدینگی مؤسسات بیمه به خوبی مدیریت شود. در حال حاضر روند سودآوری بیمه های مدرن بسیار ضعیف و به سرعت در حال کاهش است و اگر به همین منوال ادامه یابد، کسب و کار تحت تاثیر قرار می گیرد. غیر مولد
