بیت کوین هفته جدید را با نوسانات کمی در چند وقت اخیر آغاز می کند و معامله گران را از ادامه روند صعودی منصرف می کند. در حالی که در پایان هفته معاملاتی شاهد تغییر قیمت بیت کوین بودیم، بزرگ ترین ارز دیجیتال جهان دوباره وارد فاز رکود خود شده و حتی محرک های کلان اقتصادی نیز موفق به تغییر وضعیت فعلی نشده اند.
گزارش کردن کوین تلگرافقیمت بیت کوین در حال حاضر حدود 10 درصد زیر مقاومت 30000 دلار معامله می شود و علیرغم انتظارات برای اصلاح بیشتر قیمت، در محدوده معاملاتی تعریف شده قرار دارد.
در دو جهت صعودی و نزولی، نقدینگی کافی در قالب سفارش خرید و فروش قرار گرفته است، اما در حال حاضر تنها بخشی از این نقدینگی وارد بازار شده است.
در روزهای آینده شاهد انتشار برخی از داده های مهم اقتصاد کلان خواهیم بود. با این حال، تحلیلگران بر این باورند که برای معکوس کردن روند فعلی بیت کوین به داده های مثبت یا ناامیدکننده قابل توجهی نیاز است.
علاوه بر این، داده های فعلی مشابه 3 ماهه اول سال است قیمت بیت کوین پس از افزایش سریع، برای مدتی تثبیت شد و در محدوده کمی نوسان کرد.
در ادامه 5 عامل کلیدی که ممکن است بر قیمت بیت کوین در این هفته تاثیر بگذارد را بررسی خواهیم کرد.
1- نقدینگی بازار در کدام محدوده قیمتی قرار دارد؟
عملکرد بیت کوین در بازار نقدی معامله گران را سردرگم کرده است. سردرگمی این بار به دلیل عدم نوسانات و تغییر قابل توجه قیمت است تا نوسانات زیاد.
در حال حاضر قیمت بیت کوین تنها چند صد دلار تغییر می کند و خبری از نوسانات چند هزار دلاری نیست. شرایطی که کمتر به آن عادت کرده ایم. علاوه بر این، تاکنون هیچ عاملی نتوانسته قیمت بیت کوین را از محدوده فعلی متزلزل کند، به طوری که حتی سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در هفته گذشته مبنی بر توقف افزایش نرخ بهره، از آن بی بهره بود. باعث افزایش یا کاهش قطعی قیمت شود.
بنابراین در این شرایط معامله گران منتظر ورود با احتیاط کامل به بازار هستند. کریپتو تونی، تحلیلگر معروف دنیای ارزهای دیجیتال در یک توییت وی در خصوص وضعیت فعلی بیت کوین گفت:
اگر 26600 دلار از دست بدهیم و کندل 4 ساعته زیر آن بسته شود، من یک پوزیشن کوتاه می گیرم. خرس ها قیمت را تا این حمایت پایین آوردند، اما باید دید که آیا قیمت بیشتر کاهش می یابد یا در این سطح باقی می ماند.
بیت کوین از 13 می به طور مداوم در محدوده کوچک زیر 27000 دلار نوسان داشته است. با این حال، نقدینگی زیادی در بالا و پایین این محدوده معاملاتی وجود دارد.
بر اساس داده های DecenTrader، اگر قیمت بیت کوین به 25800 دلار کاهش یابد، شاهد آبشاری از انحلال موقعیت های معاملاتی بلند و کوتاه توسط معامله گران خواهیم بود.
DecenTrader در این رابطه می گوید:
همانطور که نسبت پوزیشن های لانگ به شورت نشان می دهد، معامله گران در بورس بایننس با کاهش قیمت، کف را می خرند. با این حال، ما معمولاً می بینیم که چنین اقدام قیمتی با کاهش قیمت، بسیاری از این معامله گران را از بازار خارج می کند. نقدینگی برای موقعیت های خرید از 25800 دلار شروع می شود.
اکانت توئیتر Stockmoney Lizards اعلام کرد که عملکرد فعلی بیت کوین مشابه رفتار این ارز پس از بازار نزولی سال 2015 است. رفتاری که در سال 2016 به افزایش قیمت ادامه داد. در واقع رکود قیمت بیت کوین در آن زمان با عقب نشینی به خط روند نزولی شکسته شد و بازار برای شروع موج صعودی بعدی استراحت کرد.
مایکل ون دی پوپ، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت بازرگانی Eight، درباره وضعیت بیت کوین در سال جاری توییت کرد:
امسال سال خسته کننده ای است. در حالی که مقدمات برای چرخه صعودی بعدی در سال جاری در حال انجام است، هیچ تغییر قیمت یا رشد اساسی وجود ندارد.
به گفته Van de Popp، برای حفظ حرکت پایدار بیت کوین، محدوده 27200 دلار باید به سمت بالا شکسته شود و به سطح حمایت تبدیل شود. محدوده 26000 تا 26500 دلار منطقه حمایتی است که میانگین متحرک 200 هفته ای در آن قرار دارد و نباید آن را از دست داد.
در همین حال، سایرین در بازار کریپتو بر این باورند که قیمت فعلی بیت کوین مقدمه ای برای کاهش شدیدتر به سوی 24000 دلار است.
با این حال، داده های CoinGlass نشان می دهد که بیت کوین در آرام ترین سطح نوسان خود از ابتدای سال 2023 قرار دارد.
2-4 روز تا انتشار شاخص PCE
شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) در تاریخ 4 روز دیگر است 26 مه (5 ژوئن) منتشر خواهد شد. این شاخص معیاری کلیدی برای اندازه گیری تورم و سپس تعیین سیاست نرخ بهره فدرال رزرو است و بالاتر یا کمتر از حد انتظار می تواند انتظارات بازار را برای تغییرات احتمالی نرخ بهره تغییر دهد.
بازارهای مالی معمولاً با توجه به رویدادهای مهم یا سخنرانی افراد مهم، احتمالات نرخ بهره را پیش بینی می کنند. به عنوان مثال، پس از سخنرانی جروم پاول در هفته گذشته، احتمال توقف افزایش نرخ بهره از 60 درصد به 80 درصد افزایش یافت.
با توجه به ابزار FedWatch، در حال حاضر 86 درصد احتمال توقف افزایش نرخ بهره وجود دارد و سه هفته تا نشست بعدی فدرال رزرو برای تصمیم گیری در مورد نرخ بهره باقی مانده است.
به گفته پاول، این صرفاً یک پیشبینی متفاوت است که در آن نرخ تورم بسیار سریعتر از حد انتظار کاهش مییابد. البته رئیس فدرال رزرو خاطرنشان کرد که هیچ تضمینی برای تحقق این پیش بینی وجود ندارد.
فیلیپ جفرسون، یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو، در این رابطه در کنفرانس انجمن بیمه واشنگتن گفت:
در حالی که هنوز گزارشی در مورد PCE آوریل نداریم، Core CPI در ماه آوریل اندکی بهبود یافته است.
علاوه بر شاخص PCE، در 24 می (3 ژوئن)، صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو از نشست این ماه که منجر به افزایش مجدد نرخ بهره شد، منتشر می شود. احتمالاً بازارها به لحن سخنرانان این نشست توجه خواهند کرد و اظهارات اعضای فدرال رزرو را بررسی خواهند کرد.
علاوه بر آمار تورم و نرخ سود، مذاکرات دولت برای افزایش سقف بدهی بسته شده و به نظر می رسد ادامه داشته باشد.
3- سود دارندگان کوتاه مدت بیت کوین کاهش یافته است
چنین داده هایی نشان می دهد که همزمان با تثبیت قیمت بیت کوین، میزان سکه های انتقالی نسبت به ماه های قبل کاهش چشمگیری داشته است.
بر اساس داده های پلتفرم تحلیلی گلاسنود، میزان سکه هایی که آخرین بار در 3 تا 6 ماه گذشته جابجا شده اند به پایین ترین سطح سه ماهه رسیده است.
به نظر می رسد دارندگان تمایلی به فروش ندارند و به دنبال حفظ دارایی های خود هستند تا زمانی که افزایش 70 درصدی که پس از بازار نزولی سال گذشته از دسامبر تا فوریه سال جاری رخ داد، تکرار شود.
در عین حال، عرضه بیت کوین که آخرین بار 1 تا 3 ماه پیش حرکت کرد، به بالاترین حد سه ماهه رسیده است. افزایش این دسته از سکه ها در حالی رخ می دهد که مدتی پیش قیمت بیت کوین به 31000 دلار رسید.
افت اخیر قیمت بیت کوین بر سود محقق نشده دارندگان نیز تاثیر گذاشته است به طوری که این اقدام به کمترین میزان خود در یک ماه اخیر رسیده است.
در حال حاضر با ادامه نزول، قیمت بیت کوین به میانگین هزینه خرید دارندگان کوتاه مدت (STH) نزدیک می شود. دارندگان کوتاه مدت آن دسته از سرمایه گذارانی هستند که بیت کوین های خود را حداقل سه ماه پیش خریداری کرده اند.
گلاسنود معتقد است در صورت ادامه این روند، این سرمایه گذاران بازار را ترک خواهند کرد و انتظارات سرمایه گذاران در مورد قیمت بیت کوین تجدید خواهد شد. به این ترتیب قیمت بیت کوین سطح حمایت خود را پیدا می کند.
در حال حاضر شاخص MVRV که نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی را تعیین می کند، حدود 1.15 است. به گفته گلاسنود، اگر قیمت بیت کوین به زیر 25000 دلار سقوط کند، شاهد تجدید انتظارات قیمت خواهیم بود.
در صورت اصلاح شدید در بازار، قیمت 24400 دلاری اندیکاتور MVRV دارندگان کوتاه مدت را به 1.0 برمی گرداند که در بازارهای پرطرفدار سطح حمایتی محسوب می شود.
در زمان نگارش این مقاله، شاخص MVRV دارندگان کوتاه مدت به 1.047 رسیده است.
4- کاهش تاثیر نهنگ ها بر قیمت بیت کوین
بر اساس پلتفرم تحلیلی CryptoQuant، فروش سکه توسط دارندگان طولانی مدت و نهنگ ها یکی از دلایل اصلی کاهش اخیر قیمت بیت کوین بوده است.
CryptoQuant در گزارش 17 مه خود نوشت:
کاهش اخیر قیمت بیت کوین با فروش بلندمدت سهامدارانی همراه شد که با سود 34 درصدی از بازار خارج شدند. علاوه بر این، در مقیاس وسیعتر، تقریباً همه سرمایهگذاران به طور میانگین موفق به کسب درآمد بیش از 7 درصد شدند.
این پایگاه تحلیلی با اشاره به نسبت نهنگ صرافی که به بررسی نسبت میزان ورودی بیت کوین 10 صرافی برتر ارز دیجیتال به کل ورودی بیت کوین می پردازد، نوشت:
کاهش قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل واریز مقدار زیادی از این ارز توسط نهنگ ها به صرافی ها اتفاق افتاده باشد. این موضوع با توجه به شاخص نسبت نهنگ ها از ابتدای اردیبهشت ماه مشخص است. این تراکنش ها بیش از 40 درصد از سکه ها را شامل می شد.
با وجود کاهش اخیر قیمت بیت کوین، CryptoQuant در این گزارش ادعا می کند که تأثیر کلی نهنگ ها بر بازار به مرور زمان کاهش می یابد.
در طرف دیگر بازار، دارندگان کوتاه مدت حمایت خود را در 26500 دلار حفظ کرده اند. CryptoQuant در این رابطه می گوید:
سرمایه گذارانی که بیت کوین خود را 1 تا 3 ماه پیش خریداری کرده اند، سطح حمایت قابل توجهی در حدود هزینه متوسط خرید خود (26500 دلار) ایجاد کرده اند که در طی اصلاح قیمت اخیر یک سطح کلیدی بوده است.
5- افزایش ترس در بازار ارزهای دیجیتال
در کنار چنین داده هایی، تحلیل احساسات معامله گران نشان می دهد که ترس در بازار حاکم است. شاخص ترس و طمع کریپتو در هفته گذشته به پایین ترین حد در 2 ماه گذشته رسید. این شاخص در حال حاضر به زیر 50 رسیده است که با سطحی که در آوریل که قیمت آن به 31000 دلار رسید متفاوت است.
به نظر می رسد سرمایه گذاران انتظار کاهش بیشتر قیمت را دارند. در حالی که شاخص ترس و طمع بیت کوین در محدوده خنثی قرار دارد، برخی شاخص های دیگر احساسات منفی را در میان معامله گران گزارش می دهند.
شرکت تحقیقات احساسات در یک توییت وی در این رابطه گفت:
با بازگشت بیت کوین به 26000 دلار، معامله گران بیشتر نگران سقوط قیمت آن به محدوده 20000-25000 دلار هستند. تسلط اجتماعی بیت کوین دوباره افزایش یافته است که معمولاً نشانه ترس است. سیگنال های ترس احتمال کاهش مجدد قیمت را افزایش می دهند.
خبر فوق به نقل از رسانه اسمارتک نیوز در وبسایت اسمارتک نوشته شده است در تاریخ 2023-05-22 20:01:28
