100000 دلار بیت کوین در چند مرحله از سررسید سالانه است؟

قیمت بیت کوین پس از ثبت رکورد تاریخی 93000 دلار در اواسط نوامبر به رشد خود ادامه می دهد و عوامل متعددی از جمله حمایت از بازارهای مشتقات و شرایط مطلوب اقتصاد کلان، شانس رسیدن به 100000 دلار را تا ابتدای سال 2025 تقویت می کند.

به گزارش اسمارتک نیوز، با نزدیک شدن به انقضای آپشن های دسامبر، فشار بر خریداران و فروشندگان افزایش یافته است و سرمایه گذاران در تلاش هستند تا قیمت بیت کوین را به سطوح کلیدی بالاتر برسانند. 90500 دلار نگه دارید

رکورد جدید 93000 دلار

قیمت بیت کوین از 11 تا 13 نوامبر (21 تا 23 آبان) بیش از ۱۶٪ رشد کنید و برای اولین بار از مرز 93000 دلار با وجود این رکورد تاریخی، برخی از معامله گران معتقدند که روند صعودی بیت کوین ممکن است ضعیف شود. زیرا فروشندگان، از جمله برخی از ماینرهای بیت کوین، فروش داشته اند و سود خود را ذخیره کرده اند.

جولیو مورنو، محقق ارشد CryptoQuant، اعلام کرد که برخی از ماینرهای بیت کوین از 12 نوامبر شروع به فروش و پس انداز سود کرده اند، اما این فعالیت ها هنوز در سطح عادی هستند. این روند با بررسی نهادهایی که دارای 100 بیت کوین یا بیشتر هستند مشهود است.

با این حال، چهار شاخص کلیدی نشان می دهد که رالی بیت کوین همچنان قوی است. این شاخص ها شامل داده های مشتقات و چشم انداز دلار آمریکا است.

هنگامی که بازده اوراق خزانه ایالات متحده افزایش می یابد، نشان می دهد که سرمایه گذاران خواهان بازدهی بالاتر از این اوراق با درآمد ثابت هستند. اساساً، این بدان معناست که دارندگان اوراق قرضه انتظار دارند تورم افزایش یابد یا مخارج دولت افزایش یابد، در هر صورت، ارزش دارایی های خزانه داری کاهش می یابد. در هر صورت، افزایش بازدهی نشان دهنده کاهش اعتماد به وضعیت مالی آمریکا است.

برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که تقویت اخیر دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی مانند یورو، ین و فرانک سوئیس می تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر منفی بگذارد. با این حال، این رابطه معکوس دیگر مانند گذشته تأثیرگذار نیست.

راه اندازی صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) با سرمایه 54 میلیارد دلار این امر نقش بیت کوین را به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اعتماد بیشتر کرده است.

دلار آمریکا قوی تر نسبت به سایر ارزهای جهانی بیشتر به عملکرد بازار سهام مربوط می شود که به نوبه خود فقط تا حدی به قیمت بیت کوین مرتبط است. این پویایی به این دلیل است که سرمایه گذاران اقتصاد ایالات متحده را در موقعیت بهتری نسبت به سایر اقتصادهای بزرگ می بینند و انتظار سودآوری قوی از شرکت های آمریکایی دارند.

مشتقات بیت کوین از ادامه روند صعودی خبر می دهند

بازار بیت کوین در حال آماده شدن برای انقضای آپشن ها است 11.8 میلیارد دلار در پایان سال جاری و 16 آذرماه است. داده‌های اخیر برتری قابل توجهی را در گزینه‌های تماس نشان می‌دهد، با این حال فروشندگان (خرس‌ها) می‌توانند قیمت بیت‌کوین را پایین‌تر نگه دارند. 75000 دلارخسارات خود را تا حد زیادی کاهش دهد.

در حال حاضر، کل بهره باز (OI) برای گزینه های تماس است 7.9 میلیارد دلار می رسد، در حالی که گزینه های فروش (قرار دادن) با 3.92 میلیارد دلار آنها عقب هستند. این تفاوت عمدتا به دلیل افزایش است ۲۹٪ قیمت بیت کوین از ماه اکتبر کاهش یافته است که احتمالاً بسیاری از گزینه های فروش را بی ارزش کرده است.

پلت فرم Deribit با سهام ۷۴٪ در بازار آپشن بیت کوین همچنان پیشتاز است و پس از آن بورس شیکاگو (CME) و بایننس هر کدام با 10.3 درصد و OKX (OKX) با سهم 4.3 درصد قرار دارند.

سرمایه گذاران صعودی و نزولی هر دو انگیزه دارند تا بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارند و با نزدیک شدن به تاریخ انقضا، نتایج بالقوه به عدم تعادل گزینه ها در قیمت های مختلف بستگی دارد.

حق بیمه آتی بیت کوین که تفاوت بین قیمت مشتقه ماهانه و بازار نقدی را اندازه می گیرد، به عنوان شاخص خوش بینی معامله گران در نظر گرفته می شود. در بازارهای خنثی، پیش بینی می شود که حق بیمه سالانه بین آن باشد 5% تا 10% برای جبران زمان تسویه طولانی تر. حق بیمه فعلی ۱۳٪ این نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و میزهای آربیتراژ هیجان ملایمی را تجربه می‌کنند، که پس از بالاترین قیمت بیت کوین در 13 نوامبر، نشانه‌ای سالم است.

زمانی که معامله گران حرفه ای انتظار اصلاح قیمت بیت کوین را دارند، هزینه پوشش ریسک با گزینه های فروش افزایش می یابد و شاخص Skew به بیش از ۶٪ در مقابل، در طول دوره های اعتماد بیش از حد، بیت کوین به سمت پایین منحرف می شود 6-٪ با وجود رشد می رسد ۱۶٪ در کمتر از سه روز، داده های اخیر گزینه های بیت کوین نشان دهنده یک بازار سالم و خنثی است.

انقضای گزینه های بیت کوین در ماه دسامبر می تواند باعث افزایش قیمت بیت کوین شود

تا زمانی که کاهش قابل توجهی در بازدهی خزانه داری ایالات متحده وجود نداشته باشد، سرمایه گذاران احتمالاً به دنبال دارایی های کمیاب جایگزین مانند بیت کوین خواهند بود که منعکس کننده شرایط مطلوب اقتصاد کلان است. علیرغم پیشنهادهای دولت جدید ترامپ برای کاهش هزینه‌های دولت، در کوتاه‌مدت می‌توان اقدامات کمی انجام داد، زیرا اکثر تغییرات نیاز به تصویب قانون دارند.

با توجه به رویکرد دوستانه دولت ایالات متحده به ارزهای دیجیتال، همراه با اکثریت جمهوری خواهان در هر دو مجلس کنگره و احساسات خنثی تا صعودی در بازارهای مشتقات بیت کوین، سیر صعودی بیت کوین همچنان امیدوار کننده به نظر می رسد. عوامل احتمالی دیگر، مانند پیشنهاد سناتور سینتیا لومیس برای افزایش ذخایر بیت کوین وزارت خزانه داری ایالات متحده، می تواند به راحتی قیمت بیت کوین را بالا ببرد. 100000 دلار تحویل دهید

پیروزی اخیر دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، به وضوح اعتماد سرمایه گذاران را افزایش داده است، به ویژه با توجه به وعده های کمپین انتخاباتی او برای انتصاب گری جنسلر، رئیس SEC در “روز اول” برکناری آهسته و تعداد بی سابقه ای از قانونگذاران حامی ارزهای دیجیتال که برنده مجلس نمایندگان شدند. و انتخابات سنا

برای منقضی شدن گزینه های بیت کوین در دسامبر، کل سود باز است 11.8 میلیارد دلار از راه می رسد، اگرچه رالی اخیر بالای 80000 دلار خرس ها را غافلگیر کرده و علاقه حاشیه ای را کاهش داده است.

اگر قیمت بیت کوین در 27 دسامبر (7) نزدیک است 88000 دلار تنها بمان 96 میلیون دلار گزینه های قرار دادن استفاده خواهد شد. این مقدار محدود ناشی از این واقعیت است که گزینه فروش در قیمت است 85000 دلاراگر قیمت بیت کوین در زمان انقضا بالاتر از این سطح باشد، بی ارزش می شود.

سناریوهای احتمالی زیر بر اساس روند فعلی قیمت ارائه شده است. عدم تعادل هر دو طرف نشان دهنده سود نظری است. این تخمین ها استراتژی های پیچیده ای را شامل نمی شوند، اما هیچ راه ساده ای برای اندازه گیری تاثیر آنها وجود ندارد.

• بین 72000 تا 75000 دلار: 1.4 میلیارد دلار اختیار خرید در مقابل 470 میلیون دلار اختیار خرید. نتیجه خالص به نفع ابزار خرید به مبلغ 930 میلیون دلار است.
• بین 75000 تا 80000 دلار: 1.85 میلیارد دلار خرید در مقابل 270 میلیون دلار فروش، به نفع خریدهای 1.58 میلیارد دلاری.
• بین 80000 تا 85000 دلار: 2.74 میلیارد دلار خرید در مقابل 130 میلیون دلار فروش، به نفع خرید 2.61 میلیارد دلار.
• بین 85000 تا 90000 دلار: 3.38 میلیارد دلار خرید در مقابل 96 میلیون دلار فروش، به نفع خرید 3.28 میلیارد دلار.
• بین 90000 تا 100000 دلار: 4.52 میلیارد دلار خرید در مقابل 74 میلیون دلار فروش، به نفع خرید 4.45 میلیارد دلار.

برای جلوگیری از ضرر بزرگ در سررسید سالانه، خرس ها باید به دنبال قیمت بیت کوین پایین تر باشند و محدوده را هدف قرار دهند. 74500 دلار برعکس، اگر گاوها بتوانند بیت کوین را تا 27 دسامبر بالای 90500 دلار نگه دارند، می توانند سود خود را به حداکثر برسانند. به طور کلی، داده های بازار گزینه های فعلی حاکی از ادامه روند صعودی بیت کوین تا اوایل سال 2025 است.