به گزارش بازار به نقل از بورس تهران، گزارش اخیر WFE نشان می دهد که چگونه بحران های جهانی بر بازارها تاثیرگذار بوده اند. مهمتر از همه اینکه در این دوره در مقایسه با دوره مشابه در سال ۲۰۲۲، شاهد کاهش تعداد جهانی عرضه های اولیه عمومی (IPO) و جریان سرمایه گذاری هستیم که حاکی از محتاط بودن شرکت ها و سرمایه گذاران است. تنها شاخص چند بازار، به ویژه در ایالات متحده، روندی مثبت داشتند. به طور مشابه، فعالیت معاملاتی در سهام نقدی در مناطق مختلف کاهش یافت که نشان دهنده علاقه کمتر سرمایه گذاران برای مشارکت در بازارها بود. برعکس، حجم مشتقات معامله شده در بورس، به ویژه در قراردادهای نرخ بهره و کالا افزایش یافت که نشان از احساس نیاز سرمایه گذاران به مدیریت ریسک، عدم اطمینان ناشی از افزایش نرخ بهره، چشم انداز جغرافیای سیاسی و ترس از تورم دارد.
برخی از نکات مهم این گزارش به شرح زیر است:
ارزش بازار جهانی سهام در نیمه اول سال ۲۰۲۳ نسبت به پایان نیمه دوم ۲۰۲۲ به دلیل افزایش ارزش بازار در قاره آمریکا و منطقه اروپا، خاورمیانه و افریقا، ۵ / ۷ درصد افزایش یافت، در حالی که منطقه آسیا اقیانوسیه تقریباً هیچ تغییری را تجربه نکرد. در مجموع، شواهد نشان دهنده رشد بیش از ۸ / ۷ تریلیون دلاری ارزش بازار در بازارهای جهانی است.
با توجه به نیمه اول سال ۲۰۲۲، ارزش و حجم معاملات در سطح جهانی به ترتیب حدود ۲۱ و ۱۴ درصد کاهش یافت.
تعداد عرضه های اولیه عمومی و سرمایه جذب شده از این طریق، به طور قابل توجهی در مقایسه با نیمه دوم سال ۲۰۲۲ کاهش یافت (به ترتیب، حدود ۲۹ و ۲۴ درصد).
در نیمه اول ۲۰۲۳، تعداد قراردادهای مشتقه معامله شده در بورس به رشد دو رقمی خود از نیمه دوم ۲۰۱۹ ادامه داد و به بالاتر از ۵۶ میلیارد رسید. این نتیجه ناشی از قراردادهای اختیار معامله بود که در مقایسه با نیمه دوم سال ۲۰۲۲، بیش از ۳۸ درصد افزایش یافت. در حالی که تعداد قراردادهای آتی تقریبا ۸ درصد کاهش داشت. معاملات اختیار معامله ۷۵ درصد از کل قراردادهای معامله شده را تشکیل می دهد و ۲۵ درصد باقیمانده مربوط به معاملات آتی است.
در نیمه اول ۲۰۲۳، تعداد قراردادهای مشتقه معامله شده در بورس به رشد دو رقمی خود از نیمه دوم ۲۰۱۹ ادامه داد و به بالاتر از ۵۶ میلیارد رسید. این نتیجه ناشی از قراردادهای اختیار معامله بود که در مقایسه با نیمه دوم سال ۲۰۲۲، بیش از ۳۸ درصد افزایش یافت. در حالی که تعداد قراردادهای آتی تقریبا ۸ درصد کاهش داشت. معاملات اختیار معامله ۷۵ درصد از کل قراردادهای معامله شده را تشکیل می دهد و ۲۵ درصد باقیمانده مربوط به معاملات آتی است.
مشتقات ارزی (شامل قراردادهای آتی و اختیار معامله) تنها محصول مشتقه بودند که کل حجم معاملات آنها در نیمه اول سال ۲۰۲۳، کاهش ۳ / ۱۴ درصدی داشت. در حالی که حجم مشتقات سهام و نرخ بهره، افزایش دو رقمی را ثبت کردند (به ترتیب ۳ / ۳۱ و ۸ / ۲۳ درصد)
حجم مشتقات کالا، ۶ / ۷ و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) بیش از ۶ درصد افزایش یافت.
معاملات اختیار معامله شاخص سهام با اختلاف پرمعامله ترین قراردادهای مشتقه بودند (۵۵ درصد سهم). ۹۶ درصد از حجم جهانی اختیار معامله شاخص سهام در بورس ملی هند معامله می شود که در نیمه اول ۲۰۲۳ به اوج خود یعنی ۶ / ۲۹ میلیارد قرارداد رسید.
تعداد صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) در مقایسه با نیمه دوم سال ۲۰۲۲ اندکی (بیش از یک درصد) افزایش نشان می دهد. در حالی که از میزان ارزش این ابزار معامله شده، ۴ / ۷ درصد کاسته شده است. دلیل این کاهش این است که ۷۹ درصد ETF ها، در قاره آمریکا معامله می شوند.
تعداد و ارزش صندوق های سرمایه گذاری پذیرفته شده به ترتیب ۳ / ۴ و ۴ / ۲ درصد کاهش یافت. در منطقه EMEA، هم در تعداد صندوق های سرمایه گذاری پذیرفته شده و هم در ارزش معاملات آن کاهش دیده می شود. بیشتر این صندوق های سرمایه گذاری (۷۰ درصد) در منطقه EMEA پذیرفته شده اند و این در حالی است که حدود ۹۶ درصد آنها در منطقه APAC معامله می شوند.
