پروژه آتنا چیست؟ تجزیه و تحلیل مکانیسم استیبل کوین USDe

اتنا چیست؟

خیلی (اتنا) یک پروتکل دلار مصنوعی در شبکه اتریوم است که می خواهد معرفی کند استیبل کوین USDe با زیرساخت های بانکداری سنتی یک راه حل رمزنگاری متمایز ارائه دهید. پروتکل اتنا با دو هدف مهم وارد عرصه بلاک چین و ارز دیجیتال شده است. اولین هدف ایجاد است مقیاس پذیری در DeFi است و می خواهد با SteelCoin خود مشکل ثبات در فضای مالی غیرمتمرکز را حل کند.

ماموریت دیگر اتنا، عدم تمرکز سیستم مالی است؛ سیستمی مستقل از زیرساخت های بانکداری سنتی به طوری که بتواند در یک اکوسیستم رمزنگاری کاملاً غیرمتمرکز عمل کند. با توجه به این پروژه و نمونه عملی تعهد اتنا به تمرکززدایی، فهرست رمز ENA در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال، شرایط خرید، فروش و مبادله این توکن برای طیف گسترده‌ای از کاربران فعال می‌شود. همچنین اتنا به روش های مختلف از جمله استیک اتر، استراتژی پوشش دهی دلتا (Delta Hedging) و مشارکت در سیستم مالی غیرمتمرکزامکان کسب سود را برای کاربران فراهم می کند.

استیبل کوین مصنوعی USDe چیست؟

محور اصلی اکوسیستم آتنا، یک دارایی مصنوعی به نام استیبل کوین USDe است که دارای پشتوانه 1:1 در برابر دلار است. برخلاف استیبل کوین های سنتی، USDe از الگوریتم متفاوت و ارزش آن پیروی می کند ترکیبی از ارزهای دیجیتال وثیقه مانند اترهای استیک شده و محصولات مشتق شده شامل موقعیت های آتی کوتاه است. این موقعیت ها به عنوان یک پوشش محافظتی هستند و در عمل نوسانات احتمالی قیمت اتریوم و دارایی های وثیقه را جبران می کنند. این الگوریتم باعث می شود که قیمت USDe همیشه در حدود یک دلار ثابت بماند.

مکانیسم استیبل کوین USDe

همانطور که گفته شد، قیمت USDe با دلار رابطه یک به یک دارد و پشتیبانی آن از طریق استرهای سهام کاربران انجام می شود. اما نوسانات قیمت بخشی از ماهیت ارزهای دیجیتال است و اتریوم نیز از این قاعده مستثنی نیست. پروژه اتنا به منظور جلوگیری از تکرار حادثه استیبل کوین UST de-peg در اکوسیستم لونا و اطمینان از ثبات قیمت، رویکردی نوآورانه به نام پرچین دلتا (Delta Hedging) استفاده می شود.

این رویکرد شامل ایجاد است موقعیت های کوتاه برای توکن اتر یا مشتقات مرتبط است. به این ترتیب، پروتکل می تواند از از دست دادن دارایی های سهام در برابر نوسان قیمت اتر جلوگیری کند و پیوند دلار USDe را حفظ کند. بیایید نحوه عملکرد این استراتژی را با یک مثال روشن کنیم:

• کاربر 100 دلار در توکن‌های استیکینگ مایع (مانند stETH) به عنوان وثیقه به پروتکل واریز می‌کند و در ازای آن حدود 100 دلار استیبل کوین دریافت می‌کند. (برخی از توکن های دریافتی بابت کارمزد تراکنش کسر می شود.)
• آزمایشگاه اتنا یک موقعیت آتی کوتاه در معاملات مشتقه ای برابر با ارزش دلاری دارایی های کاربر باز می کند.
• سپس دارایی های کاربر توسط یک ارائه دهنده تسویه خارج از مبادله مدیریت می شود تا ریسک طرف مقابل کاهش یابد.

اینترنت باند اتنا چیست؟

محصول پروتکل اتنا این منحصر به فرد استیبل کوین USDe و one نیست ابزار صرفه جویی منحصر به فرد اینترنت باند را نیز معرفی کرده است. در این محصول جدید سعی شده است تا با استفاده از مکانیزم های الگوریتم USDe بیشترین پتانسیل سود در اختیار کاربران قرار گیرد. در دنیای مالی سنتی، اوراق قرضه قراردادهایی هستند که به موجب آن سرمایه گذار به یک شرکت یا سازمان پول قرض می دهد و سود دوره ای دریافت می کند. گروه اینترنتی اتنا نیز داستان مشابهی دارد. کاربر دارای دارایی های پروتکل است وام می دهد برای سود بردن از مدل پوشش دهی دلتای اتنا. به عبارت دیگر پروتکل آتنا بخشی از سود نتیجه حاصل از اترها و قراردادهای آتی را به کاربران باند اینترنت اختصاص می دهد.

توکن ENA چیست؟

آزمایشگاه اتنا چند وقت پیش (14 فرودین 1403) 750 میلیون رمز ENA، معادل 5 درصد از عرضه را در یک رویداد airdrop بین واجدین شرایط توزیع کرد. پس از انتشار جزئیات ایردراپ آتنا، این توکن در صرافی ها فهرست شد و در اولین روز معاملاتی خود با ارزش بازار 1.3 میلیارد دلار رکورد بالایی را به ثبت رساند. ارز دیجیتال ENA نقش مهمی در حاکمیت پروتکل اتنا ایفا می کند. دارندگان این توکن می توانند در تصمیم گیری های حاکمیتی مانند مدیریت ریسک، انتخاب DEX، اولویت بندی محصولات جدید، تعیین میزان صندوق ذخیره و سایر پیشنهادات مرتبط شرکت کنند. مهمترین ویژگی های این توکن عبارتند از:

• نام ژتون: خودشه
• سمبل: این
• بلاک چین: اتریوم
• استاندارد توکن: ERC-20
• قرارداد: 0x57e114B691Db790C35207b2e685D4A43181e6061
• نوع توکن: پادشاه

ارز دیجیتال Tokonomics ENA

بر اساس اطلاعات پروژه، توزیع ارز دیجیتال ENA به شرح زیر است:

• بنیانگذاران: 30%
• سرمایه گذاران: 25%
• خزانه داری: 15%
• توسعه اکوسیستم: 30٪

در تصویر زیر نیز جدول توزیع توکن های ENA را مشاهده می کنید:

در زمان نگارش این مقاله، تقریباً 1.425 میلیارد توکن ENA در گردش است. مجموع عرضه معادل 15 میلیارد واحد است قیمت ENA، تقریباً 0.82 دلار است. بالاترین قیمت ثبت شده برای این ارز دیجیتال 1.52 دلار در 23 آوریل 1403 و کمترین قیمت آن 0.53 دلار در 14 آوریل 1403 بوده است. Etna در حال حاضر در رتبه 72 بازار ارزهای دیجیتال قرار دارد.

جذب سرمایه و سرمایه گذاران پروژه اتنا

طبق اطلاعات سایت کرانچ بیساتنا با برگزاری 2 دور جذب سرمایه 20.5 میلیون دلار سرمایه جذب کرده است. هر دو دور در مرحله پرورش ایده در 17 جولای 2023 و 16 فوریه 2024 (26 تیر و 27 بهمن 1402) برگزار شد.

در مجموع 17 سرمایه گذار از پروژه اتنا حمایت می کنند که در میان آنها شرکت ها و افراد مشهوری مانند آزمایشگاه بایننس، گلکسی دیجیتال و آرتور هیز قابل مشاهده هستند.

از کدام صرافی ها توکن ENA بخریم؟

ارز دیجیتال ENA می توان آن را در صرافی های متمرکز مانند Binance، HTX، Gate، Baybit، Kocoin و Crypto.com معامله کرد. چنین امکانی خرید توکن اتنا همچنین مبادلات غیرمتمرکز Uniswap، Helix و OpenOcean وجود دارد.

کیف پول های ارز دیجیتال ENA مناسب کدامند؟

با توجه به اینکه ارز دیجیتال اتنا در شبکه اتریوم و بر اساس استاندارد ERC-20 است، می توانید از کیف پول های سازگار با این استاندارد برای ذخیره توکن ENA استفاده کنید. علاوه بر ولت های محبوب متامسک و اعتماد به ولتیک کیف پول سخت افزاری دفتر کل همچنین برای تعمیر و نگهداری ENA گزینه خوبی است.

نتیجه

پروتکل اتنا بازیگر جدیدی در حوزه مالی غیرمتمرکز وجود دارد که ایده جدیدی از استیبل کوین ها را به ارمغان آورده است. برخلاف استیبل کوین‌های سنتی که توسط ارزهای فیات مانند دلار پشتیبانی می‌شوند، استیبل کوین اتنا (USDe) یک دلار مصنوعی است. به عبارت دیگر، ارزش آن مستقیماً توسط دلار پشتیبانی نمی‌شود، بلکه ترکیبی هوشمندانه از ارزهای دیجیتال و مشتقات است که ثابت‌کوین USDe را حفظ می‌کند. اینترنت باند محصول دیگری است پروژه آتنا مانند یک اوراق قرضه سنتی عمل می کند و به کاربر بازگشت سرمایه می دهد. نظر شما در مورد پروژه اتنا چیست؟ آیا راه حل جدید اتنا می تواند از الگوریتم سایر استیبل کوین ها بهتر عمل کند؟

سوالات متداول (سؤالات متداول)