پرداخت 1 میلیون بیت کوین در معامله اختیاری

انجام یک تراکنش بزرگ بیت کوین آپشن در پلتفرم Deribit، با پرداخت بیش از 1 میلیون دلار برای استراتژی استرادل طولانی، برای تغییر از وضعیت نوسان کم به دوره با نوسانات شدیدتر اشاره دارد

به گفته اسمارتک نیوز، این استراتژی نشان دهنده انتظارات برای نوسان قیمت فراتر از آن است 53000 تا 87000 دلار دلار است.

جزئیات معاملات و استراتژی استرادل طولانی

این معامله بزرگ گزینه های بیت کوین که صبح چهارشنبه در پلتفرم Deribit انجام شد، نشان دهنده تغییر از وضعیت کم نوسان فعلی به دوره ای با نوسان شدید قیمت است که ممکن است از محدوده خارج شود. 53000 تا 87000 دلار فراتر بروید

بر اساس اطلاعات تایید شده توسط لین چن، رئیس توسعه تجارت آسیا در Dribit Exchange، این معامله لانگ استرادل شناخته شده، شامل پرداخت حق بیمه خالص بیش از 1 میلیون دلار برای خرید 100 قرارداد تماس و قرار دادن گزینه ها با قیمت است. 66000 دلار و تاریخ سررسید 29 نوامبر است.

لانگ استرادل این یک استراتژی معاملاتی در بازار اختیار معامله است که در آن معامله‌گر هم‌زمان اختیار خرید و فروش را دارد قیمت اعتصاب همان و بلوغ مشابه خریدهای مربوط به دارایی پایه این استراتژی زمانی استفاده می شود که معامله گر انتظار دارد قیمت دارایی پایه به شدت در هر جهت (بالا یا پایین) حرکت کند، اما از جهت آن مطمئن نیست. هدف این است که نوسانات قیمت بیشتر از کل حق بیمه پرداختی برای گزینه ها باشد، به طوری که یکی از گزینه ها (یا هر دو) ارزش کافی برای جبران ضرر ناشی از خرید گزینه ها داشته باشد. اما، اگر قیمت در یک محدوده نسبتاً ثابت باقی بماند، معامله گر محتمل است تمام حق بیمه پرداخت شده است از دست دادن

به این ترتیب اگر قیمت به میزان قابل توجهی افزایش یابد، اختیار خرید سودآور می شود. اگر قیمت به طور قابل توجهی کاهش یابد، گزینه فروش سودآور می شود. به طور کلی، استراتژی استرادل هیچ تفاوتی با استرادل طولانی ندارد. اصطلاح طولانی استرادل به این واقعیت اشاره دارد که معامله گر در حال خرید هر دو قرارداد اختیار معامله است. از سوی دیگر، استرادل کوتاه به گزینه های فروش اشاره دارد.

زمانی که انتظار می‌رود بازار به اندازه‌ای در هر جهتی حرکت کند که ارزش خرید یا اختیار خرید بیشتر از کل حق بیمه پرداختی باشد، انتخاب طولانی مدت ترجیح داده می‌شود. اختیار خرید از خریدار در برابر افزایش قیمت و افزایش ارزش با افزایش قیمت دارایی پایه محافظت می کند. گزینه put نیز برعکس عمل می کند و با کاهش قیمت ارزش آن افزایش می یابد.

لازم به ذکر است که تفاوت بین استراگل و استرادل تنها در یک مورد کلیدی است. در استراتژی خفه کردن، بهای اعمال قراردادها و قراردادها را در کنار هم قرار می دهد متفاوت است هستند Strangle مقرون به صرفه تر از Straddle است، اما برای سودآوری نوسان قیمت بیشتر نیاز دارد

چارلز ام. چارلز ام. کوتل، معامله گر گزینه، در کتاب خود با عنوانمعامله اختیار: واقعیت پنهان» (معاملات گزینه ها: واقعیت پنهان) بیان کرد:

هنگام بحث در مورد استرادل، خفه کردن، و استراتژی های استرادل نسبی، خرید و فروش حق بیمه ضروری است. [قراردادهای آپشن] برای درک، فروشندگان ممتاز می خواهند بازار ثابت بماند و خریداران ممتاز [خریداران استرادل/استرنگل] آنها می خواهند بازار حرکت کند.

چن گفت: برای اینکه این استراتژی سودآور باشد و حق بیمه پرداخت شده را جبران کند، قیمت بیت کوین باید تا پایان نوامبر یا بالاتر افزایش یابد. 87000 دلار یا کمتر از 53000 دلار به عبارت دیگر، این یک پیش بینی در مورد انفجار نوسانات خارج از محدوده است. 53000 تا 87000 دلار اگر قیمت بین این سطوح تا پایان نوامبر باقی بماند، معامله ضرر خواهد کرد، با حداکثر زیان برابر با حق بیمه. 1 میلیون دلار پرداخت خواهد شد.

چن اشاره کرد گزینه ها در نوامبر منقضی می شوند شاهد فعالیت های غیرعادی بالا احتمالاً به دلیل نوسانات پیش بینی است پس از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا is انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در 5 نوامبر (15 نوامبر) برگزار می شود و نتایج آن در 8 نوامبر (18 نوامبر) اعلام می شود. برخی از معامله گران اخیرا پیش بینی هایی را برای ادامه نوسانات در محدوده پیش از انتخابات انجام داده اند.

چن اظهار داشت:

ما تمام شده ایم 1.4 میلیارد ما دلارهای با بهره باز در گزینه های بیت کوین در پایان ماه نوامبر و نسبت گزینه های خرید و فروش را داریم ۰.۶۶ و به طور قابل توجهی بالاتر از حد معمول است. در مقایسه، نسبت فراخوان به قرارداد در ماه دسامبر 0.39 ما قطعاً شاهد جریانات پوششی بیشتری پیرامون انتخابات ایالات متحده هستیم.