عملکرد بهینه طلا و صندوق های با درآمد ثابت

هادی بهرامی بازار: ورود صندوق‌های سهام، اوراق با درآمد ثابت و به‌ویژه مواد اولیه (طلا و زعفران) اقدامی مؤثر برای جذب نقدینگی است که با مدیریت بهتر دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاران سودآورتر و جذاب‌تر است. امروز اوضاع بورس جالب نیست و صندوق‌های سرمایه‌گذاری جذاب‌تر شده‌اند و اگر سرمایه‌های کلان وارد سهام شرکت‌ها نشود، جذب نقدینگی به صندوق‌ها بیشتر می‌شود. ارزش خالص دارایی های اداره شده توسط صندوق های درآمد ثابت 743 میلیارد تومان، صندوق طلا 75.540 میلیارد تومان، صندوق زعفران 654 میلیارد تومان، صندوق جسارت 418 میلیارد تومان و صندوق های سهامی 119 میلیارد تومان است.

صندوق‌های سام 4.1 درصد، تداوم 3.7 درصد، سودآوری 3.6 درصد، کیان 3.3 درصد و خورشید 3.1 درصد در ماه گذشته بازدهی مثبت داشته‌اند که بیشترین درآمد را در فهرست صندوق‌های با درآمد ثابت دارند. صندوق های دریک با بازدهی 0.7-، درین + 0.3 درصد و ساخوند + 0.9 درصد در انتهای جدول قرار دارند و عملکرد خوبی از خود نشان ندادند. اوفران با ارزش بازار 19 هزار و 442 میلیارد تومان، سپر 15 هزار و 100 میلیارد تومان و یاقوت 12 هزار و 930 میلیارد تومان با میانگین بازدهی ماهانه 2.2 درصد بزرگترین صندوق های درآمد ثابت هستند.

صندوق خزانه داری با خالص ارزش دارایی 3523 میلیون تومان به بازده مثبت 10.8 درصدی دست یافت که بیشترین سود یک ماهه را برای سرمایه گذاران به همراه داشت. صندوق زرفام با ارزش خالص دارایی های 816 میلیارد تومانی بازدهی 10.6 درصدی را به دست آورد و دومین صندوق سودآور یک ماهه است. صندوق جواهر با ارزش خالص دارایی 3.7 میلیارد تومان و بازدهی 10.3 درصد در رتبه سوم این فهرست قرار دارد. عیار مفید با ارزش خالص دارایی 22.214 میلیارد تومان و صندوق طلای لوتوس با ارزش خالص دارایی 18.578 میلیارد تومان بزرگترین صندوق های سهام طلا هستند.

به‌طور میانگین، صندوق‌های زعفران در یک ماه گذشته بازدهی منفی 2.3 درصد و صندوق‌های جسورانه بازدهی مثبت 0.5 درصدی را ثبت کرده‌اند. بر اساس مقایسه ارزش بازار و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، به نظر می‌رسد صندوق‌های طلا و سپس صندوق‌های با درآمد ثابت بهترین عملکرد ماهانه را داشته و نقدینگی بیشتری را جذب کرده‌اند. از سوی دیگر، زعفران و صندوق‌های جسورانه عملکرد ضعیف و منفی از خود نشان دادند، اما با توجه به پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا، پتانسیل رشد دلار و قیمت این صندوق‌ها پس از مدت‌ها حمایت قوی پیدا کرد. ممکن است وجوه زعفران به ارزش واقعی خود برسد.