سناریوی جدید بازار طلا را تکان داد

بازار؛ گروه بورس: اگرچه خبر مهم آتش بس لبنان و رژیم صهیونیستی بر بازارهای جهانی تأثیر مثبت داشت، اما این روند پایدار نبود. نقض آتش بس و حمله تکفیری ها به حلب، دور جدیدی از تنش ها را در منطقه خاورمیانه به راه انداخته است. این خبر باعث شده تا قیمت طلا که دارایی مطمئنی است، اندکی رشد کند. به عبارتی طلا همیشه در مواقع بحرانی مورد پسند قرار می گیرد و همین امر باعث شده تا افت قابل توجهی در طلا رخ دهد.

چندی پیش، با کاهش تنش های نظامی در لبنان، طبیعی بود که سرمایه گذاران به سمت بازارهای دیگر گرایش پیدا کنند و این منجر به فشار فروش بر طلا شد. بنابراین قیمت جهانی طلا در هفته گذشته با فشارهای زیادی مواجه شد و کاهش قابل توجهی به خود گرفت. عوامل مختلف صلح در خاورمیانه، سیاست های فدرال رزرو، افزایش ارزش دلار و… آنها باعث شدند که طلا مسیر نزولی را طی کند.

با این حال، نظرسنجی کیتکو همچنین نشان داد که تحلیلگران و سرمایه گذاران خرد دیدگاه منفی نسبت به آینده نزدیک طلا دارند. اما با توجه به تنش های جدید، به نظر می رسد سقوط جدید طلا به تعویق بیفتد. در صورتی که پیش از این برخی تحلیلگران معتقد بودند که قیمت طلا در بازار جهانی حتی به 2300 دلار هم می رسد

هر اونس طلا به 2550 دلار سقوط کرد. داده های قوی اقتصادی ایالات متحده، افزایش بازده اوراق قرضه و افزایش ارزش دلار پس از انتخابات به این کاهش کمک کرد. با توجه به قدرت اقتصاد، بازار کار قوی و تورم بالای 2 درصد، فدرال رزرو عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد. از این رو قیمت طلا است.

با این حال، نظرسنجی کیتکو همچنین نشان داد که تحلیلگران و سرمایه گذاران خرد دیدگاه منفی نسبت به آینده نزدیک طلا دارند. اما با توجه به تنش های جدید، به نظر می رسد سقوط جدید طلا به تعویق بیفتد. در صورتی که پیش از این برخی تحلیلگران معتقد بودند که قیمت طلا در بازار جهانی حتی به 2300 دلار هم می رسد. از سوی دیگر، برخی همچنان انتظار دارند طلا به 3700 دلار برسد. بازگشت طلا به روند صعودی با تغییرات جدی اقتصادی و ژئوپلیتیکی در خرمیانه چندان دور به نظر نمی رسد. در واقع پس از دو هفته کاهش قابل توجه، قیمت طلا به دلیل تشدید درگیری ها بین روسیه و اوکراین و خاورمیانه دوباره افزایش یافته است.

پیش از این، ارسال تسلیحات دوربرد ایالات متحده به اوکراین و حمایت نظامی کره شمالی از روسیه نشان داد که تنش ها به این زودی پایان نخواهد یافت. در روز گذشته افزایش قیمت طلا نسبت به تحلیل های قبلی قوی تر از حد انتظار بود. اما اگر قیمت به محدوده تقاضای 2700 دلار بازگردد، شاید یک حرکت اصلاحی آغاز شود، در غیر این صورت، به احتمال زیاد طلا بالاترین قیمت جدیدی را ثبت خواهد کرد.

بازار طلا تحت تاثیر شرایط جهانی است.

در واقع بازار طلا همچنان در نوسان است و تحت تاثیر شرایط جهانی است. تحلیل ها نشان می دهد که قیمت جهانی هر اونس به دلیل اتفاقات در حال تثبیت است. با این حال، نوسانات دلار و تاثیرات اقتصاد آمریکا عواملی هستند که می توانند در مسیر آینده طلا تاثیرگذار باشند. اما از آنجایی که عدم اطمینان دوباره به بازار جهانی تزریق شده است، افرادی که قصد خروج از بازار طلا را داشتند، عقب نشینی کردند. اگر قیمت طلا بالاتر از میانگین 200 ساعته تثبیت شود، ممکن است شاهد بازدهی صعودی باشیم که می تواند اهداف جدیدی را تعیین کند. جولیا خندوشکو، مدیرعامل مایند مانی گفت: این کاهش قیمت طلا تنها یک اصلاح موقت است و به زودی طلا به قیمت 2800 دلار بازخواهد گشت.

عرضه سنگین هفته گذشته معدنچیان طلا و ذخایر بالای بنادر چین نیز فشار زیادی بر قیمت وارد کرد. تورم و مشکلات سیاسی مانع عرضه طلا شده و حتی از دیروز شاهد کاهش حباب بوده ایم. تجزیه و تحلیل دقیق و درک شرایط بازار می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بهترین تصمیم را بگیرند.

طلا تنها یک سرمایه گذاری ساده نیست، بلکه در صنایع مختلف نیز کاربرد دارد. هند یکی از بزرگترین مصرف کنندگان طلا در جهان است و حدود 25 درصد از تقاضای جهانی طلا را به خود اختصاص داده است. بیشتر مردم هند و چین در زمان های خاص مانند جشنواره ها و مناسبت های فرهنگی تقاضای خود را برای طلا افزایش می دهند که این امر باعث افزایش قیمت طلا نیز می شود. اما زمانی که قیمت جهانی طلا روند صعودی خود را آغاز می کند، مردم این کشور طلای بیشتری خریداری می کنند.

صادرات طلای سوئیس به چین و هنگ کنگ کاهش یافته است. اما صادرات به هند افزایش یافته و صادرات به بریتانیا نیز به طرز عجیبی افزایش یافته است. داده های هفته گذشته نشان داد که تقاضا برای طلا در آسیا ضعیف شده و بازار در حال چرخش است. اما این گزارش صادراتی مربوط به هفته گذشته است و تحولات جدید در خاورمیانه نشانه ظهور شکل جدیدی از داعش است که گروه های بین المللی را گرد هم می آورد. به همین دلیل دنیا را تحت تأثیر قرار می دهد.

ماه ها پیش، بانک های مرکزی تصمیم گرفتند پول خود را به طلا تبدیل کنند. این امر باعث شد تا قیمت طلا افزایش یابد، به عنوان مثال در سال 2019 کشورهایی مانند ترکیه، روسیه و چین بیشترین خرید طلا را داشتند. این نشان می دهد که آنها خطرات را پیش بینی کرده اند.

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌دانند که این نوسانات ممکن است در درازمدت بزرگ‌تر و پیچیده‌تر شوند، اگرچه ترامپ ممکن است کمی تنش‌های بین‌المللی را کاهش دهد، اما قطعیتی وجود ندارد. اخیراً، جنگ های تجاری و سیاست های پولی بانک مرکزی احمقانه و پیچیده باقی مانده اند. البته بانک های مرکزی ماه ها پیش تصمیم گرفتند که پول خود را به طلا تبدیل کنند. این امر باعث افزایش قیمت طلا شد، به عنوان مثال در سال 2019 کشورهایی مانند ترکیه، روسیه و چین بیشترین خرید طلا را داشتند. این نشان می دهد که آنها خطرات را پیش بینی کرده اند.

تولید طلا در کشورهای بزرگی مانند استرالیا، چین و روسیه تاثیر زیادی بر قیمت طلا دارد. اگر تولید طلا کاهش یابد، قیمت طلا به دلیل کمبود عرضه افزایش می یابد. بیش از نیمی از تقاضای طلا به دلیل خرید طلا و جواهر است. از طلا در صنایع پزشکی و الکترونیک نیز استفاده می شود.

در مواقع بحران اقتصادی یا سیاسی، طلا به عنوان «پناهگاه امن» شناخته می شود. وقتی وضعیت ناپایدار است، مردم تقاضا برای خرید طلا را افزایش می دهند. از آنجایی که سرمایه گذاران معتقدند شرایط فعلی فرصت مناسبی برای ورود مجدد به بازار طلا است، نوسانات صعودی کوتاه مدت قطعی است. تا زمانی که طلا بالاتر از محدوده حمایتی باشد، چشم انداز طلا مثبت خواهد بود.

حتی گلدمن ساکس پیش بینی کرده است که قیمت طلا در سال 2025 به 3000 دلار خواهد رسید. تورم جهانی، تنش های ژئوپلیتیکی و رشد اقتصادهای شرق.

وضعیت بازار طلا در ایران

در بازار ایران با وجود اینکه حباب ارز به حدود 20 درصد رسیده بود، با افزایش قیمت جهانی طلا و دلار، حباب ارز کاملا فروکش کرده است. بنابراین با توجه به تغییرات بازار، خرید صندوق های طلای کم حباب و توجه به نقره را به عنوان یک فرصت جدید سرمایه گذاری در نظر گرفته ایم. نقره در سال 2024 رشد 42.4 درصدی داشته و از طلا بهتر است. این رشد به دلیل تقاضای بالای صنعتی به ویژه در زمینه انرژی های تجدیدپذیر و پنل های خورشیدی است.

تقاضا برای طلا بستگی به درآمد مردم دارد. یعنی هر چه درآمد بیشتر باشد تقاضا برای طلا بیشتر می شود. اما زمانی که قیمت طلا بالا باشد، تقاضا کاهش می یابد. از سوی دیگر، از آنجایی که طلا به دلار قیمت گذاری می شود، معمولاً زمانی که دلار ضعیف است، قیمت طلا افزایش می یابد اما برای خریداران خارجی ارزان تر می شود. علاوه بر این، با افزایش نرخ بهره، تقاضا برای طلا کاهش می یابد، زیرا مردم ترجیح می دهند به جای خرید طلا، با سود ثابت سرمایه گذاری کنند.