بازار پیش از عرضه چیست؟ چگونه در پیش بازار معامله کنیم؟

تراکنش های قبل از بازار که در دنیای پویا ارزهای دیجیتال به آن ها می گویند:قبل از انتشارگفته می‌شود که این یک رویکرد نوآورانه است که به معامله‌گران فرصت منحصربه‌فردی را برای معامله توکن‌های جدید قبل از اینکه رسماً در فهرست قرار گیرند، ارائه می‌دهد. این پلت فرم معاملاتی فرابورس برای دسترسی زودهنگام طراحی شده است تا خریداران و فروشندگان بتوانند قیمت ها را تعیین کنند و با قیمت ها معامله کنند از پیش تعیین شده انجام دادن

با پذیرش موفقیت آمیز این رویه در پلتفرم هایی مانند KoCoin، BayBit، Binance، صرافی های غیرمتمرکز (DEX) و موارد دیگر، معاملات پیش از بازار مدل ارائه توکن را تغییر داده و سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال دموکراتیزه شده است. در این مقاله از سرزمین بلاک چین، به نحوه عملکرد تراکنش‌های پیش از بازار در فضای ارز دیجیتال، مزایا و معایب آن و نحوه بهره‌برداری از این تراکنش‌ها قبل از فهرست رسمی می‌پردازیم.

معاملات پیش از عرضه در بورس چیست؟

تعریف سهام قبل از عرضه اولیه سهام کمی با ارز دیجیتال متفاوت است. معاملات پیش از بازار در بازار سهام قبل از باز شدن این به معنای تجارت دارایی ها، عمدتاً سهام است. قبل از ساعت عادی بازار است این جلسات اولیه معاملاتی به معامله گران اجازه می دهد تا به اخبار یک شبه مانند داده های اقتصادی یا گزارش های مالی شرکت ها که ممکن است قبل از واکنش بازار عمومی بر قیمت سهام تأثیر بگذارند، به سرعت واکنش نشان دهند. در حالی که این نوع معاملات، پاسخگویی سریع و راحتی را برای کسانی که نمی توانند در ساعات عادی معامله کنند، امکان پذیر می کند، با نقدینگی محدود، اسپرد پیشنهادی خرید و فروش گسترده و نوسانات بیشتر همراه است. این عوامل باعث می شوند که معاملات پیش از افتتاح به یک محیط منحصر به فرد معلوم می شود که با ساعات معمول بازار متفاوت است و نیاز دارد دقت و استراتژی آگاهانه از معامله گران

در ایالات متحده، معاملات پیش از بازگشایی معمولاً از ساعت 4:00 صبح به وقت شرقی (ET)، با حداکثر حجم معاملات بین ساعت 8:00 صبح تا 9:30 صبح به وقت شرقی آغاز می شود.

پس از ساعات پیش از معامله، بازارهای سهام رسمی ایالات متحده از جمله بورس نیویورک (NYSE) و NASDAQ از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر به وقت شرقی (ET) در روزهای هفته باز هستند. این دوره زمانی است که بیشتر معاملات انجام می شود.

تراکنش های پیش از انتشار در ارزهای دیجیتال

با وجود به اشتراک گذاشتن نام “پیش مارکت”، تجارت پیش از بازار در ارزهای دیجیتال به طور متمایز از همتای سنتی خود عمل می کند، زیرا بازار ارزهای دیجیتال پیوسته و 24/7 برخلاف بازارهای سنتی، در تجارت ارز دیجیتال در دسترس است محدودیت زمانی وجود ندارد که فرصت های معاملاتی مستمر را برای خریداران و فروشندگان فراهم می کند.

معاملات پیش از بازار در بازار ارزهای دیجیتال، که به عنوان یک پلت فرم معاملات فرابورس برای تجارت اولیه توکن های جدید قبل از لیست رسمی آنها طراحی شده است و برای این منظور به درک بهتر آن ادامه دهید معاملات قبل از انتشار می خوانیم

در این مدل، فروشندگان ملزم به انجام وثیقه به عنوان یک اقدام امنیتی که تعهد آنها را به معامله تضمین می کند. به همین ترتیب، خریداران باید از قبل پول واریز کرده و قصد خود را برای خرید توکن‌ها با قیمت‌های تعیین‌شده تایید کنند. این اقدامات برای اطمینان از اینکه هر دو طرف به تعهدات خود در زمانی که توکن رسماً در فهرست قرار می گیرد، انجام می دهند، ضروری هستند. عدم انجام این تعهدات می تواند منجر به از دست دادن تمام یا بخشی از آن شود اوراق قرضه فروشنده یا سپرده خریدار to be این روند بسیار شبیه به آنچه در بازار آپشن می بینیم است.

تاکنون دو نوع اصلی از تراکنش‌های پیش از انتشار در بازار ارز دیجیتال وجود دارد:

1. معاملات متمرکز پیش از انتشار (CEX): جایی که خریداران و فروشندگان توافق می کنند که توکن های پیش از انتشار را در یک صرافی متمرکز معامله کنند.
2. معاملات غیرمتمرکز قبل از IPO (DEX): این پلتفرم از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی تراکنش ها استفاده می کند. این فناوری تضمین می کند که معاملات مطابق با شرایط از پیش تعیین شده و بدون نیاز به واسطه انجام شود

نحوه معامله بر روی پلتفرم های پیش از انتشار در صرافی های متمرکز

پلتفرم پیش از انتشار مشابه صرافی های متمرکز، آنها نوعی بازار فرابورس هستند که تجربه معاملاتی متمایزی را برای کاربرانی که علاقه مند به توکن های جدید قبل از انتشار رسمی هستند، ارائه می دهد. این پلتفرم‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا قیمت‌های خود را تعیین کنند و مستقیماً با دیگران معامله کنند و فرصتی را برای تضمین قیمت‌ها و نقدینگی مورد نظر قبل از فهرست شدن توکن فراهم می‌کنند.

در زیر ویژگی های معمولی پلتفرم های پیش از انتشار فهرست شده است:

1. قیمت گذاری کاربر محور: معامله‌گران این انعطاف‌پذیری را دارند که قیمت‌های خود را تنظیم کنند و براساس ارزش تخمینی توکن‌های آتی معامله کنند.
2. زمان تحویل: معمولاً فروشندگان یک بازه زمانی مشخص دارند ساعت پس از لیست، برای ارسال توکن به خریداران. این دوره برای اطمینان از تحویل به موقع توکن ها حیاتی است.
3. نرخ تضمینی: بخشی از ارزش کل سفارش به عنوان سپرده الزامی است. عدم تحویل به موقع ممکن است منجر به ضبط این سپرده شود.
4. جدول زمانی معاملات: ساعات معاملاتی قبل از عرضه با زمان ثبت رسمی توکن مطابقت دارد. پس از شروع معاملات توکن در بازار اصلی صرافی های متمرکز، معاملات قبل از راه اندازی به پایان می رسد.
5. مدیریت تاخیر و لغو: در صورت تاخیر، سفارش های ثبت شده به قوت خود باقی خواهند ماند و زمان تحویل جدید اعلام خواهد شد. در صورت لغو فهرست، تمامی سفارش‌ها لغو می‌شوند و وجه در بازه زمانی مشخص بدون کارمزد عودت داده می‌شود.
6. سیاست لغو سفارش: سفارش‌های تکمیل‌نشده را می‌توان بدون پرداخت هزینه لغو کرد، اما سفارش‌های تکمیل‌شده قفل می‌شوند مگر اینکه فهرست نشانه‌ها لغو شود.
7. ساختار هزینه: معمولاً یک کارمزد درصد کسری بر اساس کل مبلغ معامله شده با حداقل یا حداکثر کارمزد برای برخی توکن ها وجود دارد. در صورتی که خریدار یا فروشنده نتواند در زمان تعیین شده تحویل دهد، ممکن است هزینه تسویه از سپرده کسر شود.

خریداران و فروشندگان می توانند به عنوان بازارساز یا خریدار بر اساس نیاز خود معامله کنند. دستورالعمل هایی برای این پلتفرم ها شفافیت و انصاف که آن را به گزینه ای جذاب برای معامله گرانی تبدیل می کند که به دنبال فرصت های جدید در بازار ارزهای دیجیتال هستند.

تجارت در بازار غیرمتمرکز قبل از عرضه؛ بازار نهنگ ها

پلت فرم بازار چرخ (بازار نهنگ ها) یک صرافی غیرمتمرکز بزرگ (DEX) در اکوسیستم سولانا این برای تراکنش های ایمن و غیرقابل اعتماد دارایی های دیجیتال طراحی شده است. این پلتفرم یک محیط منحصر به فرد برای معاملات OTC فراهم می کند و به کاربران اجازه می دهد تا دارایی های خود را بین بلاک چین های مختلف با اطمینان کامل و بدون نیاز به واسطه معامله کنند.

از زمان راه اندازی، این پلت فرم گسترش یافته است و علاوه بر سولانا، اکنون شامل شبکه هایی مانند Base، Arbitrum، Ethereum و چندین شبکه دیگر پشتیبانی از زمان آغاز به کار آن در ژانویه 2024 در سولانا، این پلت فرم با بیش از 24792 سرمایه گذار همکاری داشته و حجم معاملات محول شده به آن بیش از 69 میلیون دلار رسیده است

استفاده از قراردادهای هوشمند در این پلت فرم تضمین می کند که وجوه قفل شده و تنها پس از تسویه موفقیت آمیز تراکنش ها آزاد می شوند، که به طور قابل توجهی خطر کلاهبرداری را کاهش می دهد. رویکرد ویلز مارکت به تجارت غیرمتمرکز تضمین می‌کند که کاربران می‌توانند با اطمینان کامل معامله کنند و بدانند معاملاتشان امن است و طبق توافق انجام می‌شود.

در بازار ویلز سه بازار وجود دارد:

• قبل از انتشار: در قسمت پیش از انتشار، معامله گران می توانند توکن هایی را خریداری کنند که قرار است وجود داشته باشند رویداد تولید توکن (TGE) آنها اجرا می شوند اما هنوز به طور رسمی در صرافی ها، خرید یا فروش فهرست نشده اند. این بازار به معامله گران اجازه می دهد تا در مورد ارزش آتی این توکن ها حدس و گمان کنند.
• بازار فرابورس: بازارهای OTC در Willsmarket نشان دهنده یک پیشرفت بزرگ در تجارت همتا به همتا (P2P) توکن ها و NFT ها هستند. به طور سنتی، این تراکنش ها از طریق کانال های غیررسمی مختلف مانند انجمن های آنلاین، پلت فرم های شبکه های اجتماعی و پیام رسان ها انجام می شد. اگرچه این روش‌ها راحتی را ارائه می‌کردند، اما اغلب فاقد تدابیر امنیتی قوی بودند و معامله‌گران را در معرض خطر تقلب و کلاهبرداری قرار می‌دادند. با تغییر اساسی در معاملات فرابورس از طریق ادغام قراردادهای هوشمند در پلتفرم، بازار ویلز معاملات ایمن و شفاف را برای خریداران و فروشندگان فراهم می کند که فرآیند معاملات را ساده می کند و خطرات مالی ناشی از روش های تقلبی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. .
• بازار امتیاز: این بازار به تجارت امتیازها یا جوایز کسب شده از پروژه های مختلف بلاک چین اختصاص دارد. معامله گران می توانند این امتیازات را معامله کنند که ممکن است در آینده مورد استفاده قرار گیرند یا به انواع دیگر دارایی ها تبدیل شوند. این بازار شامل معاملات نقاطی است که ممکن است برای دسترسی به ویژگی‌های خاص یا تبدیل شدن به توکن برای پروژه‌های مربوطه مورد استفاده قرار گیرد.

هر بازار در WillsMarket برای برآوردن نیازهای معاملاتی خاص طراحی شده است و یک پلت فرم همه کاره و امن برای تجارت انواع مختلف دارایی های رمزنگاری ارائه می دهد. استفاده از قراردادهای هوشمند در همه بازارها تضمین می کند که تراکنش ها به طور عادلانه و ایمن انجام می شوند و یکپارچگی پلت فرم حفظ می شود.

ریسک های بازار قبل از عرضه

مرحله قبل از عرضه اولیه در معاملات ارزهای دیجیتال، در حالی که فرصت های جذابی برای سرمایه گذاری اولیه و کمک به کشف قیمت قبل از عرضه رسمی توکن فراهم می کند، بدون ریسک نیست. از خطرات این بازار می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نقدینگی محدود: در معاملات قبل از IPO، نقدینگی اغلب بسیار کمتر از زمانی است که توکن به طور رسمی برای معاملات در پلتفرم باز می شود. این امر می تواند انجام معاملات با قیمت های دلخواه را چالش برانگیز کند و منجر به افزایش قیمت شود. عدم حضور بازارسازان این معمولا به معاملات منظم در بازارهای استاندارد کمک می کند، به این معنی که حتی برای ارزهایی که معمولاً نقدشوندگی بالایی دارند، معاملات کمتری وجود دارد.
• چالش در اجرای معاملات: قبل از انتشار یک سفارش اضافه کنید این تضمین نمی کند که این دستور اجرا شود. تعداد محدودی از شرکت کنندگانی که مایل به معامله با قیمت شما هستند ممکن است منجر به پر نشدن سفارش شود. اگر مجبور شوید به هر قیمتی معامله کنید، ممکن است با انحراف قابل توجهی از قیمت هدف خود مواجه شوید که بر استراتژی مالی شما تأثیر می گذارد.
• نوسانات بازار: بازار قبل از عرضه اولیه در ارزهای دیجیتال با نوسانات بالا پس از فهرست اولیه توکن در DEX یا CEX مشخص می شود که ممکن است منجر به تغییرات قابل توجهی در قیمت ها شود. این نوسانات می تواند معامله با قیمت های دلخواه را دشوار کند و ممکن است منجر به زیان مالی شود. اگرچه بازار قبل از راه اندازی ممکن است به کاربران مزیت دسترسی زودهنگام به فروش توکن را بدهد، اما تضمین نمی کند که قیمت خرید یا فروش آنها بهتر از قیمت بازار در زمان عرضه رسمی باشد. کاربران باید قبل از سرمایه گذاری در هر توکن، تحقیقات کاملی در مورد Tokenimics، تشکیل جامعه و کشف قیمت انجام دهند.

حرف پایانی

معاملات قبل از بازار ارزهای دیجیتال، چه در صرافی‌های متمرکز مانند KoCoin یا در پلتفرم‌های غیرمتمرکز مانند WillsMarket، فرصت‌های منحصربه‌فردی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا در مراحل اولیه پروژه‌های جدید شرکت کنند و سودهای بالقوه را قبل از فهرست رسمی کسب کنند. با این حال، مانند هر فرصت سرمایه‌گذاری، معامله‌گران باید ریسک‌ها را به دقت ارزیابی کنند و از استراتژی‌های معاملاتی هوشمند استفاده کنند تا بیشترین بهره را از این ابزار جدید ببرند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)