بازار به پایان دوره زمانی و قیمتی خود نزدیک شد.

سومیا شورابی; بازار: محمد رحمانی کارشناس و مشاور سرمایه گذاری کارگزاری سرمایه نوین در تحلیل خود از بازار و عوامل اصلی منجر به وضعیت فعلی آن توضیح داد: پس از 27 اردیبهشت ماه سال جاری شاهد آغاز یک چرخه نزولی بودیم که منجر به ایجاد یک چرخه قوی شد. سقوط. کاهش قیمت. و همچنین ارزش معاملات در بازار سرمایه را نشان داد به طوری که در حال حاضر ارزش معاملات کمتر از یک سوم پیک های ثبت شده در اردیبهشت ماه است. آنها می توانند کاهش شدید ارزش ارزش بازار شرکت های بورسی و سهام این شرکت ها در بازار را نشان دهند.

رحمانی با بیان اینکه بر اساس گزارش های قبلی هشدارهای لازم و کافی در خصوص این سناریو داده شده است، چند عامل اصلی را که باعث وقوع این سناریو در بازار شده است، برشمرد و گفت: اولین عامل فروش بالاتر از حد انتظار نفت کشور بود که باعث شد. انتظارات تورمی و همچنین انتظاری که از رشد دلار در نیمه دوم سال داشتیم به شدت کاهش می یابد و تثبیت نرخ دلار که کمتر کسی می توانست انتظارش را داشت بعد از ده ماه در حدود 37500 به شدت کاهش می یابد. و 38500 تومان که نقطه شروع این نرخ است. گفته شد که این امر باعث عدم افزایش نرخ فروش شرکت‌های اصلی بورس شد، سیاست‌های انقباضی و افزایش سود در بازار اوراق قرضه و بین بانکی عامل دیگری بود که باعث این رکود در بازار سرمایه نیز شد. در بقیه بازارهای سرمایه گذاری کشور.

عواملی مانند گزارش های شش ماهه ای که در بازار تجربه کردیم باعث شد P/E تحلیلی شرکت ها به پایین ترین محدوده آبان ماه 1401 نزدیک شود و با نگاهی به نمودارها می توان گفت که بازار به پایان نزدیک می شود. از زمان و چرخه قیمت آن.

این کارشناس بازارهای مالی در ادامه بیان کرد: از دیگر عوامل می توان به تشدید قیمت گذاری دستوری که در اوج آن در صنعت خودرو شاهد هستیم و همچنین ابهامات حقوقی مرتبط با موضوعات مختلف که سودآوری شرکت ها را تحت تاثیر قرار می دهد، از جمله این موارد است که با آن مشخص نیست. نرخ خوراک شرکت ها با چه فرمولی مشخص می شود، اما در گزارش های شش ماهه شاهد بودیم که شرکت ها همچنان نرخ ثابت هفت هزار تومانی را اعلام کردند یا فرمول پالایشگاه ها که پس از گذشت هشت ماه از سال، هنوز فرمول شش ماهه اول سال جاری اعلام نشده و شایعاتی که هر از چند گاهی در مورد بورس کالا و خروج برخی اقلام از آنجا به گوش می رسد و همچنین ریسک سیاسی اخیر در مورد غزه و اسرائیل. پازل کاهش هایی که داشتیم را تکمیل کرد، هشت ماه از آن زمان می گذرد. در این تحولات شاهد اصلاح 40 تا 50 درصدی بازار اصلی، نمادهای بیشتر و نمادهای کمتر به نحوی هستیم که شاخص کل و شاخص هم وزن 25 درصد از حد حداکثری خود اصلاح شوند.

صندوق های اهرمی با داشتن اهرم می توانند بازدهی بالاتر از بازده عادی را به ما بدهند، در حالی که نمادهای کوچک که طبق گزارش های شش ماهه و همچنین گزارش های ماهانه، p/e تحلیلی نزدیک به 4-6 دارند. ارائه بازده مقایسه شده است. a بازار عمومی غالب خواهد شد

رحمانی با اشاره به گزارش های شش ماهه گفت: عواملی مانند گزارش های شش ماهه که در بازار تجربه کردیم باعث شد P/E تحلیلی شرکت ها به پایین ترین محدوده آبان ماه 1401 نزدیک شود، بازار فعلی ما را به یاد آبان ماه می اندازد. ماه 1401 با نزدیک شدن تدریجی به فصل مجامع، تحلیل گران نیز مزیت جلساتی را که در قلب شرکت ها قرار دارند، در نظر خواهند گرفت و با نگاهی به نمودارها می توان گفت که بازار در وضعیت مطلوبی قرار دارد. به پایان چرخه، لحظه و قیمت نزدیک می شود، همه اینها در کنار هم نشان می دهد که ریسکی که قبلاً به آن اشاره کردیم در بازار تخلیه شده است و با افت شدید قیمت ها و همچنین گذر زمان، طرف هستیم. با این حال در اردیبهشت ماه اشاره شد که بازار نسبت به مفروضات بیش از حد ارزش گذاری شده است، اما اکنون زیر ارزش ذاتی ارزیابی می شود و در چنین فضایی، بازار این پتانسیل را خواهد داشت که به مرور زمان به دلار افزایش یابد و همچنین می توان گفت که در شاخص ها به ویژه در سهام شاهد خواهیم بود که در مقایسه با قیمت فعلی دلار در شش ماه و 12 ماه آینده و همچنین در 18 ماه آینده، شاخص ها و بازار شاهد برتری خواهند بود.

این تحلیلگر بازار مالی با تاکید بر اینکه صندوق های اهرمی در حال حاضر گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری محسوب می شوند، افزود: صندوق های اهرمی به دلیل داشتن اهرم می توانند بازدهی بالاتر از حد معمول را به ما بدهند، در حالی که نمادهای کوچکی که بر اساس ترم هر دو در گزارش ها در نظر گرفته شده است. و همچنین گزارش های ماهانه، P/E های تحلیلی نزدیک به 4-6 بوده و از نظر سودآوری نسبت به بازار عمومی بالاتر خواهد بود.

در نهایت، رحمانی در چنین فضایی، داشتن حدود 70 درصد سهام و 30 درصد نقدینگی را برای استفاده با قیمت‌های پایین‌تر توصیه می‌کند. وی همچنین استفاده از اعتبارات را در صورت قطعی شدن رشد بازار و افزایش ارزش معاملات به ویژه برای مبتدیان توصیه می کند و در نهایت چنین ترکیبی از مدیریت سبد و سرمایه با رضایت سرمایه گذار تکمیل می شود.