نرخ آپشن (Options Trading) از جمله‌های شیوه‌های بیان هستند که در بازارهای مالی سنتی طرفداران فراوانی دارند. در بازار ارز دیجیتال نیز پلتفرم‌هایی که از حال آپشن حمایت می کنند، رفته رفته در حال افزایش هستند. یکی از این موارد پروتکل هژیک است که روی اتریوم فعالیت می‌کند. جای مطلبی در مورد پروتکل هجیک روی سایت میهن بلاچین خالی بود؛ پس تصمیم گرفتیم قلممان را برداریم و دست به کار بگیریم. امیدمان این است که در پایان و پس از مطالعه این مطلب کاملا متوجه شده است که پروتکل Hegic چیست، چه چیزی دارد، چگونه کار می کند، چه کسانی پشت آن هستند و ارز دیجیتال HEGIC چیست و در چه وضعیتی به سر می‌برد.
پروتکل Hegic چیست؟
اولین گام برای شناسایی هر پروژه، تعمق در چیستی آن است. پروتکل هژیک توسط یک توسعه‌دهنده ناشناس به نام مولی وینترموت ایجاد و در تاریخ ۲۰ فوریه ۲۰۲۰ (۱ اسفند ۱۳۹۸) راه‌اندازی شد. پروتکل هجیک به زبان ساده یک پلتفرم بازاریابی Peer-to-Pool است که روی آربیتروم مستقر شده است. در سیستم‌های Peer-to-Pool، قرض‌دهنده‌های توکن‌هایی هستند که به منظور تامین تسهیلات نقدینگی استخری دارند که می‌کند و قرض‌گیرنده هم این توکن‌ها را از همان استخر قرض می‌گیرند. در این سازوکار، به جای این که مستقیما با هم در ارتباط باشند، از طریق استخر خواهند داشت.
پروتکل هژیک به شکلی ویژه به دنبال آن است که پیچیدگی‌های ابزارهای ابزاری را کم کند. به این ترتیب می‌توان به افراد عادی کمک کرد که با پرداخت ارزهای دیجیتال با پرداخت هزینه‌های اندک، می‌توان دریافت کرد.
بد نیست اشاره های هم به اسم این پروتکل بکنیم. در زبان انگلیسی Hedge به معنای حصار یا پرچین است. وقتی این واژه وارد بازار مالی می شود، به معنای ویژه تری پیدا می کند. هج در بازارهای مالی به عملیات عملیاتی، قرارداد یا صندوقی است که در برابر ضرر و زیان حفظ می‌کند.
در وایت پیپر پروژه هجیک اصطلاحی تحت عنوان قرارداد هج (قرارداد پرچین) آمده است. قراردادهای هج یا مخارج، قراردادهایی مشابه قراردادهای آپشن به صورت آنچین هستند که خریدار آنها، به عنوان آنها قرارداد می‌شود.
پروتکل Hegic با تکیه بر قرارداد هجاز مجموعه‌ای از قراردادهای اتریوم تشکیل می‌شود که نقدینگی را به شیوه‌های غیرحضانتی تجمیع و نگهداری می‌کند. این سیستم قراردادهای هج را به هولدرها می‌فروشد، سپس سودها را جمع‌آوری می‌کند و آن را میان تأمین‌کننده‌های نقدینگی توزیع می‌کند و تسویه قراردادها را به صورت آنلاین انجام می‌دهند. عوامل زیر تضمین کننده اجرای قراردادهای هج هستند:
- نقدینگی اختصاص داده شده و قفل شده در این قراردادهاست
- برچسب‌های زمانی
- ماشین مجازی اتریوم که اجرای کدها را به عهده دارد
مقایسه قرارداد آپشن و هج
وقتی صحبت از پروتکل هجیک به میان می‌آید، بهتر است گریزی هم به قراردادهای آپشن بزنیم. قراردادهای Options خود در دو نوع خرید و فروش تنظیم می‌شوند. قراردادهای Call همان اختیار خرید و Put همان اختیار فروش هستند.
به موجب یک قرارداد کال آپشن، خریدار (خریدار) یا دارنده (دارنده)، حق خرید یک دارایی را در قیمت و تاریخی مشخص (یا پیش از آن) خواهد داشت. به همین ترتیب قرارداد پوت آپشن، حق فروش دارایی را در قیمتی مشخص به خریدار اعطا می کند. نویسنده (نویسنده) یا تنظیم‌کننده قراردادی که تحت عنوان فروشنده از یاد می‌شود، ملزم است در یک بازه زمانی برای خرید یا فروش دارایی کند.
فرض کنید تنظیم کننده های قرارداد آپشن (از نوع اختیار فروش) و هج را به منظور مقایسه و بازده این قرارداد به فروش می‌رساند. قیمت اعمال هر دو قرارداد را در این مثال 200 دلار در نظر بگیرید. پس تنظیم کننده ملزم به خرید یک دارایی معین در زمان مشخص به قیمت 200 دلار می رسد.
اگر پس از تنظیم قراردادها، قیمت دارایی پیش از تاریخ انقضا از 2000 به 150 دلار کاهش یابد، از آنجایی که تنظیم کننده ملزم به خرید دارایی در قیمت 200 دلار می رسد، 50 دلار ضرر می کند. اما در مورد قرارداد هج چه؟ پیش فرض های این قرارداد، ۲۰ تامین کننده نقدینگی هستند. پس این پنجاه دلار ضرر، میان آنها تقسیم می‌شود. یعنی هر نفر ۲.۵ دلار ضرر می‌کند. سایر سودها نیز میان همه تامین‌کنندگان تقسیم می‌شوند.
پروژه پروتکل هجیک
هدف از ایجاد پروتکل هجیک، ارائه یک بستری برای قراردادهای آپشن رمزارزی است. با این کار تریدرها این فرصت را فراهم می کند که دست به خرید یا فروش قراردادهای آپشن WBTC و اتر بزنند یا اینکه مستقیماً در نقش تأمین کنندگان نقدینگی ظاهر می شوند، بدون سرمایه گذاری در تسویه کار می شوند. تمام قراردادها بدون نیاز به شخص ثالث و به صورت آنچین ایجاد، نگهداری و تسویه می‌شوند.
پروتکل Hegic چگونه کار می کند؟
سازوکار اصلی پروتکل هژیک بر روی قراردادهای ریسک و همینطور استخر نقدینگی (Liquidity Pool) است. کاربران می‌توانند قراردادهای اختیاری خرید و اختیار فروش دارایی‌های را بر روی اتریوم و آربیتروم را در این پروتکل خریداری کنند. دارندگان دارایی‌های پشتیبانی هژیک هستند، می‌توانند دارایی‌های خود را بگذارند و وثیقه‌ها را از این طریق نقدینگی کنند تا بتوانند از این طریق کسب درآمد کنند.
دارایی های فروشنده قرارداد هج در پلتفرم هجیک، در استخر نقدینگی قرار می‌گیرد. پس از کاهش قیمت در میان تمام تامین کنندگان نقدینگی می‌شود. به شکل مشابه، مبلغ‌های قراردادهای مختصر هم میان تمام تامین‌کنندگان تقسیم می‌شوند. تامین‌کنندگان نقدینگی توکنهای LP هجیک را با توجه به مشارکت در استخر نقدینگی به دست می‌آورند. همچنین هزینه های پرداخت هزینه ها در استخر (Premium) نیز می شود که در قالب اتر یا رپد بیت کوین پرداخت می شود، با توجه به میزان مشارکت مشخص می شود.
وقتی که یک قرارداد هج منقضی می‌شود، کارمزد تسویه و پرمیوم در قالب اتر یا WBTC تولید و مبلغ پرمیوم به تامین‌کنندگان نقدینگی اختصاص داده می‌شود. همچنین کارمزد تسویه قراردادهای پلتفرم نیز به شکل کامل میان هولدرهای توکن هژیک تقسیم می شود.
امکانات و سرویس های پلتفرم هژیک
هجیک یک پلتفرم مبتنی بر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای انجام رمز انجام آپشن در بازارارزهاست. در این پلتفرم امکان خرید و فروش قراردادهای Call و Put وجود دارد که این موضوع را به دیدگاه شما نسبت به آینده بازار دارد. عملا می‌توان گفت این پلتفرم خدمات ویژه‌ای ندارد، اما علاوه بر امکانات و کار اصلی آن، می‌توان با کیف پول استیکینگ نیز بهره‌مند شد. در این پلتفرم خبری از استخرها و قراردادهای استیکینگ متعدد نیست. بلکه فقط با یک استخر Stake & Cover سروکار داریم.
همچنین از طریق منوی Analytics این صرافی می‌توان آمارهایی از حجم حجم، استیکینگ و قراردادها را مشاهده کرد. امکان مشاهده فهرست قراردادهای فعال و بسته شده نیز در این بخش وجود دارد. در ضمن اگر در مورد ماهیت پلتفرم یا علت آپشن و انواع آن نیاز به کسب اطلاعات دارید، این پلتفرم در منوی یادگیری مقالاتی در این خصوص منتشر کرده است. در فوریه ۲۰۲۲ (بهمن ۱۴۰۰) نیز استراتژی‌های آپشن با یک کلیک (یک کلیک) معرفی شد. این استراتژی ها در قالب موارد زیر هستند:
- بند: کسب سودهای بالا در هنگام افزایش شارپ قیمت و کسب سود معقول در هنگام افت قیمت. قرارداد استرپ معادل خرید دو قرارداد کال ATM و یک قرار پوت ATM است. قراردادهای ATMهایی هستند که قیمت اعمالشان با قیمت بازار یکسان یا به آن بسیار نزدیک است.
- نوار: کسب سودهای بالا در هنگام افزایش شدید قیمت و کسب سود معقول در هنگام افزایش قیمت. قرارداد استریپ معادل خرید دو قرارداد پوت ATM و یک قرار کال ATM است.
- گسترش تماس گاو نر: کسب سود مناسب و کم‌هزینه در افزایش قیمت تا محدوده‌های معین.
- گسترش خرس: کسب سود مناسب و کاهش قیمت تا محدوده معین.
- گسترش گاو نر: کسب سود مناسب و کم‌هزینه در صورت ماندن قیمت در محدوده‌های معین یا افزایش آن.
- Bear Call Spread: کسب سود مناسب و کم‌هزینه در صورت ماندن قیمت در محدوده‌ای معین یا کاهش آن.
- استرادل: کسب سود بالا در صورت ریزش یا افزایش قیمت شارپ. این استراتژی مربوط به زمان‌هایی است که شاهد نوسان‌های بالا هستیم.
- خفه کردن: کسب سود بالا و کم‌هزینه در افزایش یا کاهش چشمگیر قیمت.
معرفی رمزارز Hegic
توکن HEGIC یک توکن ERC20 و رمزارز بومی پلتفرم هژیک است که ثابت و قابل ارائه نیست. این توکن در ۹ سپتامبر ۲۰۲۰ (۱۹ شهریور ۱۳۹۹) از طریق یک قرارداد منحنی پیوند (Bonding Curve) عرضه شد. از این توکن برای توزیع مبالغ کارمزدها بین هولدرها و همچنین در حاکمیت آنچین پروتکل استفاده می‌شود.
به گزارش میهن بلوکچین در زمان نگارش این مقاله در تاریخ ۲۰ اسفند ۱۴۰۱، ارزش کل بازارارز دیجیتال هجیک، ۱۸,۳۹۸,۲۶۸ دلار است. این رمزارز هماکنون در رتبه ۷۴۸ جای دارد. قیمت Hegic در حال حاضر 0.02 دلار است و حجم آن در 23 ساعت گذشته 25,189 دلار بوده است. بالاترین قیمت رمزارز Hegicمربوط به ۲۵ بهمن ۱۳۹ است که به ۰.۶۴ دلار رسید. در تاریخ ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۱ نیز، کمترین قیمت این رمزارز به مبلغ ۰٫۰۰۴ دلار رقم خورد. همچنین عرضه در این توکن برابر ۱,۰۷۷,۶۸۴,۷۲۵ کل آن ۳,۰۱۲,۰۰۹,۸۸۸ است. البته در وب سایت کوینگکو این ارقام متفاوت است که این موضوع را می‌توان یک نکته منفی در مورد این رمزارز دانست.
نقشه راه هجیک
در وب سایت اصلی این پروژه، اثری از نقشه راه نمی‌شود؛ اما در صفحه مدیوم و همچنین در وب سایت مساری می‌توان نقشه راه مربوط به سال ۲۰۲۰ را مشاهده کرد که به این صورت است:
- پیشنهاد منحنی پیوند (IBCO) در سپتامبر ۲۰۲۰: در این تاریخ مکانیزم تولید توکن HEGIC از طریق IBCO معرفی شد.
- راه‌اندازی فاز یک بودجه‌های هجیک در اکتبر ۲۰۲۰: هجیک در این اولین مرحله از مراحل سه‌گانه برنامه کاربردی سودآوری و استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) خود را راه‌اندازی کرد.
- امکان استیکینگ هجیک در اکتبر ۲۰۲۰: در این تاریخ امکان استیکینگ Hegic برای کاربرانی که می‌خواهند از کارمزدهای تسویه سهمی داشته باشند، رونمایی شدند.
آشنایی با تیم پروژه هجیک
در پروژه تیم نیز درست مانند نقشه راه آن، اطلاعاتی در دسترس نیست. هر چند در صفحات توییتر و مدیوم پروتکل Hegic می‌توان به اطلاعات به‌روزتری دسترسی پیدا کرد، اما به‌طور کلی آن اطلاعات را نیز به‌طور گسترده‌ای در اختیار شما قرار داد. به جز این، نه در وبسایت رسمی این پروژه و نه در سایر وب‌سایت‌های معتبر، حرفی از همکاری‌ها و سرمایه‌گذاری‌های پروتکل هجیک به میان نیامده است و نتیجه تمام جستجوها به همان اسم Molly Wintermute ختم می‌شود.
هجیک را از کجا بخریم و در کجا نگهداری کنیم؟
توکن هجیک را می‌توانید از صرافی‌های غیرمجاز خریداری کنید و هم از صرافی‌های غیرمتمرکز خریداری کنید. از میان صرافی‌های متفاوت می‌توان به کوکوین، گیت، OKX، کوینکس، بینگ ایکس و ام اکس سی اشاره کرد. یونی سواپ و سوشی سواپ نیز دو صرافی غیرمتمرکزی هستند که می‌توان از طریق آنها اقدام کرد. رمزارز Hegic کنید. این توکن را می‌توان در کیف پول‌هایی که از دارایی‌های ERC20 پشتیبانی می‌کنند، نگهداری کرد. دو کیف پول معروف و معتبر برای این کار، متامسک و تراست ولت هستند.
پرسش و پاسخ (سوالات متداول)
- پروتکل هجیک (Hegic) چیست؟
هجیک پروتکلی برای ایجاد، نگهداری و تسویه قراردادهای پوشش است که به قراردادهای آپشن شباهت دارند و به آنچین روی اتریوم صورت می‌شوند. - ارز دیجیتال HEGIC چیست؟
رمزارز بومی پروتکل Hegic و از جمله توکنهای ERC20 است که از آن برای پرداخت کارمزدهای تسویه قرارداد و استیکینگ و برخی موارد حاکمیتی استفاده می شود.
جمع بندی
در این مطلب به پروتکل هجیک پرداختیم و در مورد قراردادهای پوشش هم صبحت کردیم. گفتیم که پروتکل هژیک پلتفرمی برای خرید و فروش قراردادهای آپشن روی اتریوم به وجود آمده است. همچنین نگاهی به سازوکار این پروتکل را انداخت و رمزارز بومی این پروژه را با نام HEGIC بررسی کرد. مهم‌ترین مزیت این پروتکل است که به کمک هزینه‌های نقدینگی و قراردادهای Hedge، زیان احتمالی قراردادها را می‌توان در میان افراد ایجاد کرد و باعث کاهش مصرف آنها شد. حالا که به انتهای این مطلب رسیده، نظر شما را در مورد پروتکل هژیک چیست؟ آیا پلتفرمی وجود دارد که امکان قراردادی مشابه قراردادهای آپشن را می‌کند، نکته مثبتی است؟ به نظرتان چنین پروتکل‌هایی تا چه میزان می‌توان در پذیرش و مقبولیت دیفای تأثیر داشت؟
{“@context”:”https://schema.org”،”@type”:”FAQPage”،”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”پروتکل هجیک (Hegic) چیست؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”هجیک پروتکلی برای ایجاد، نگهداری و تسویه قراردادهای پوشش ریسک است که به قراردادهای آپشن شباهت دارند و به صورت آنچین روی اتریوم صادر می‌شوند.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”ارز دیجیتال HEGIC چیست؟”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”رمزارز بومی پروتکل Hegic و از جمله توکنهای ERC20 است که از آن برای پرداخت کارمزدهای تسویه قرارداد و استیکینگ و برخی موارد حاکمیتی استفاده می‌شود.”}}]}
خبر فوق به نقل از رسانه اسمارتک نیوز در وبسایت اسمارتک نوشته شده است در تاریخ 2023-03-11 21:03:00
